خونسردی در معامله گری یکی از مهمترین فاکتورها در موفقیت و مدیریت سرمایه است که بر آن تاکید زیادی می‌شود. به طوریکه، از مهمترین ویژگی‌های اخلاقی معامله گران موفق، قدرت تمرکز ذهن و حفظ خونسردی در شرایط مختلف می‌باشد. در دوره آموزش بورس بیشتر تاکید بر تسلط پیدا کردن بر بُعد فنی معامله گری است و به روانشناسی بازار سرمایه (Trading psychology) نگاهی گذرا می‌شود. به همین خاطر در ادامه به نقش حفظ خونسردی در معامله گری خواهیم پرداخت.
در این مقاله مطالب زیر بررسی خواهند شد:
اهمیت حفظ خونسردی از نظر روانشناسی بازار
فعالیت‌های روانی در افزایش تمرکز ذهن
در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید
در معاملات بورس به استراتژی تحلیلگری تعهد داشته باشید
تمرین‌های بدنی برای حفظ خونسردی
نفس عمیق بکشید
محیط را ترک کنید
ارتباط تغذیه با حفظ خونسردی
اهمیت حفظ خونسردی از نظر روانشناسی بازار بورس
مدیریت سرمایه در بورس به فاکتورهای متعددی بستگی دارد. میزان تخصص در تعریف استراتژی تحلیل گری و پایبندی به آن، تسلط بر تحلیل تکنیکال (technical analysis) و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) و رعایت اصول مهم در روانشناسی بازار از جمله این موارد می‌باشند. معامله گر منظم و موفق باید بتواند با داشتن تمرکز ذهن در حد مطلوب و حفظ خونسردی تمام این فاکتورها را در حین معاملات و فعالیت خود در بازار سرمایه تلفیق کند.
روانشناسی بازار بورس بر این مساله تاکید دارد که معامله گری در مرحله اول به خصوصیات اخلاقی و روح و روانی فرد ارتباط دارد. افرادی که نمی‌توانند بر استرس، هیجان و غم و شادی‌های خود در زندگی کنترل داشته باشند، در نهایت چیزی جز شکست را تجربه نخواهند کرد. در نتیجه لازم است تا راهکارهای مهم برای رسیدن به آرامش در معامله گری بورس را بشناسند و به آنها عمل کنند.
فعالیت‌های روانی در افزایش تمرکز ذهن
معامله گر منظم و موفق برای اینکه بتواند در حین تجزیه و تحلیل‌ها و تصمیم‌گیری برای خرید و فروش سهام تمرکز ذهن خوبی داشته باشد، باید از نظر روانی در سطح مطلوبی قرار بگیرد. از بهترین راهکارها برای حفظ خونسردی در بررسی و تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:
در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید
یکی از اصلی‌ترین دلایلی که بسیاری از افراد نمی‌توانند در بورس نتایج مطلوبی پیدا کنند، داشتن توقع بالا از بازار بورس است. در تمام دوره‌های آموزش بورس لازم است معامله گران را با این واقعیت آشنا کرد که در این عرصه نمی‌توان به‌راحتی و یک شبه موفق شد. سرمایه گذاری موفق در بورس حاصل تلاش، تمرکز و یادگیری مداوم است و نباید با کوچکترین شکست از این عرصه خارج شد. در بازار بورس پستی و بلندی‌هایی دارد و روزهای خوش و ناخوش در آن زیاد بوده و این یک واقعیت است.
با داشتن این دید که ممکن است شکست‌هایی در حین معاملات بورس وجود داشته باشد، در نهایت منجر به حفظ خونسردی در حین خرید و فروش سهام خواهد شد.
در معاملات بورس به استراتژی تحلیلگری تعهد داشته باشید
تعریف استراتژی تحلیلگری و مشخص کردن زمان ورود و خروج به بازار بورس و معامله از مهمترین گام‌هایی است که در دوره‌های آموزش بورس به آن پرداخته می‌شود. یک معامله گر منظم بر این مساله کاملا واقف است که به استراتژی تحلیلگری باید پایبند بود. در این صورت کاملا برایتان مشخص است که چه زمانی باید سهم را بخرید و چه زمانی سهم را بفروشید و چه رفتاری داشته باشید که به شکست منجر نگردد. نتیجه تمام این رفتارها چیزی جز خونسردی نخواهد بود.
پایبند بودن به استراتژی تحلیلگری در معاملات بورسی یکی از بهترین راهکارها برای جلوگیری از تصمیم‌گیری‌های احساسی است. بعد از شکست یا موفقیت‌های زیاد اگر نتوانید بر استراتژی‌های تحلیلی خود پایبند باشید، ممکن است در معامله گری تصمیمات اشتباه بگیرید. غرور و ناامیدی در پی موفقیت و شکست در کمین شما هستند که با داشتن تعهد به خود می‌توانید آنها را کنترل کنید.
توجه داشته باشید که برای کاهش استرس در بازار بورس معاملات زیادی در ابتدای شروع معامله گریتان انجام دهید.
تمرین‌های بدنی برای حفظ خونسردی
در طی فعالیت در بازار بورس ممکن است با افزایش یا کاهش ناگهانی ارزش سهم مواجه شوید و این کاملا طبیعی است. در این شرایط استرس زیادی تمام وجودتان را فرا می‌گیرد که باید بتوانید آن را کنترل و به آرامش تبدیل کنید.
حفظ خونسردی با نفس عمیق یکی از مهمترین کارهایی است که می‌تواند شما را به یک معامله گر منظم تبدیل کند. سعی کنید در مواجه شدن با شادی‌های زیاد و یا شرایط استرس‌زا، از صفر تا ۱۰ بشمارید و سپس نفس عمیق بکشید.
محیط معامله گری خود را ترک کنید
یکی از بهترین روش‌ها برای حفظ خونسردی در شرایط پر از استرس در محیط کاری و معامله گری، ترک کردن آن محیط است. سعی کنید چند دقیقه‌ای از اتاق محل کار خود خارج شوید و یا از جمع افرادی که به بالا رفتن استرس شما کمک می‌کنند دوری کنید. بهترین کار در این شرایط قدم زدن و نفس عمیق خواهد بود.
بدن انسان اگر از نظر جسمی‌دچار خستگی باشد، به شدت از نظر روحی و روانی نیز تحت تاثیر قرار می‌گیرد. به همین خاطر است که تمام معامله گران حرفهای به داشتن خواب و استراحت به اندازه کافی تاکید دارند.
قبل از انجام معاملات حتما به نوع تغذیه خود باید توجه داشته باشید. سعی کنید مواد غذایی مصرف نمایید که سرشار از منیزیم، امگا ۳، غلات و پروتئین باشند. نوشیدن آب یکی از روش‌های موثر در افزایش قدرت تمرکز و حفظ خونسردی در زمان انجام معاملات است.
نوشیدن چای و قهوه که کافئین بالایی دارند می‌تواند استرس و اضطراب را تا حد زیادی افزایش دهند. در نتیجه بهتر است مصرف این گروه از نوشیدنی‌ها را کنترل کنید. مصرف کافئین به اندازه مطلوب می‌تواند مزایای زیادی را از نظر روحی و روانی به همراه داشته باشد و تفریط در آن باعث استرس می‌گردد.
نتیجه‌گیری
آموزش بورس به یادگیری تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی ختم نمی‌شود. شما به عنوان یک معامله گر منظم باید بتوانید با تمرکز ذهن بالا و حفظ خونسردی از اطلاعات و داده‌ها استفاده کنید و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌ای داشته باشید. داشتن تغذیه مناسب، واقع‌گرا بودن نسبت به بورس، فعالیت‌های بدنی همگی می‌توانند در این راه به شما کمک زیادی کنند.
قطعا برای شما نیز در زندگی فردی و کاری شرایط استرس‌زا وجود داشته و خواهد داشت. چطور خونسردی خودتان را حفظ می‌کنید؟ نظراتتان را با ما و دیگران به اشتراک بگذارید تا همه در موفقیت هم سهم داشته باشیم.
طبیعتا مرکز یا نهادی را می‌بایست جهت آموزش بورس انتخاب نمایید که تجربه و سابقه خوبی در این زمینه داشته باشد. و بهترین اساتید آموزش بورس را در هیئت علمی‌خود داشته باشد.
موسسات آموزشی مختلفی در زمینه آموزش بورس وجود دارند .چنانچه در اینترنت و فضای مجازی کلاس و دوره آموزش بورس را جستجو نمایید گزینه‌های مختلفی پیش روی شما خواهد بود که یکی از آنها دوره جامع بزرگان بورس در مجموعه کانون بورس است.
در دوره جامع بزرگان بورس صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس ، فرابورس ،بورس کالا توسط بهترین و قوی ترین اساتید بورس ایران آموزش داده می‌شود به گونه‌‌‌ای که بعد از گذراندن این دوره برای موفقیت در بورس به هیچ کلاس یا دوره آموزشی دیگری احتیاج نخواهید داشت . و می‌توانید همچون بزرگان بورس سهام‌های ارزنده و سود ده را شناسایی کرده و روی آنها سرمایه گذاری‌های پر بازده و موفقی را داشته باشید .
همچنین در دوره بزرگان بورس صفر تا صد سرمایه گذاری در مسکن ،تحلیل و پیش بینی دلار ،طلا و تورم را بطور کامل می‌آموزید.
افراد به سه روش می‌توانند در دوره‌های بزرگان بورس شرکت نمایند:
روش اول: شرکت در دوره بصورت حضوری در شهر تهران ،سید خندان
روش دوم: شرکت در دوره بصورت آنلاین در سایت کانون بورس(دوره آنلاین پخش زنده و همزمان دوره حضوری می‌باشد ،با فیلم برداری دو دوربین فول اچ دی و صدا برداری حرفهای طوری که بیننده حس می‌کند انگار در کلاس نشسته است)
روش سوم: تهیه پکیج دی وی دی‌های دوره(دوره‌های حضوری قبلی با دو دوربین فول اچ دی و صدا برداری حرفهای فیلم برداری شده است)
بنا به اظهارت مشاوران مجموعه کانون بورس تا به حال 107 دوره جامع بزرگان بورس در کانون بورس برگزار شده و بیش از دوازده هزار دانشجو در آن شرکت کرده و آموزش‌های تخصصی سرمایه گذاری در بورس را گذرانده اند.
با توجه به بررسی‌های به عمل آمده ، کانون بورس مرکز تخصصی آموزش بورس می‌باشد که در آن تنها کلاس و دوره‌های آموزش بورس برگزار می‌شود.نقطه قوت این مرکز اساتید قوی با تحصیلات مرتبط بورسی و رزومه و تجربه موثر در این زمینه می‌باشد که مهندس مهدیار حاجی علی یکی از آنها می‌باشد.
با توجه به اطلاعاتی که از مشاوران کانون بورس گرفته ایم دوره جامع بزرگان بورس شامل یازده زیر دوره می‌باشد که در آن صفر تا صد بورس و بازارهای مالی آموزش داده می‌شود به نحوی که جهت یادگیری و آموزش بورس درگیر دوره‌های متعدد آموزشی نخواهید شد.
یازده زیر دوره موجود در دوره بزرگان بورس عبارت اند از:
دوره اول : دوره ورود به بازار بورس(آموزش کامل مبانی و مفاهیم مقدماتی بازار سرمایه(
دوره دوم :دوره مدیریت ریسک و سرمایه (آموزش صفر تا صد نحوه کنترل ریسک در معاملات(
دوره سوم :دوره روانشناسی خویشتن(آموزش صفر تا صد خود کنترلی در سرمایه گذاری‌ها(
دوره چهارم :دوره آموزش نرم افزار متا تریدر(کاربردی ترین و محبوب ترین نرم افزار تحلیل گری(
دوره پنجم و ششم :دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی و پیشرفته و تکنیک‌های تابلوخانی (آموزش صفر تا صد تحلیل تکنیکال فراتر از کاربردی متناسب با بازار بورس ،مسکن،طلا و ارز(
دوره هفتم :دوره روانشناسی بازار(شناخت تفکر حاکم بر معامله گران مختلف بازار)
دروه هشتم :دوره تحلیل بنیادی(آموزش صفر تا صد تحلیل بنیادی کاربردی)
دوره نهم :دوره تدوین قدرتمندترین استراتژی‌های معامله گری ( آموزش استراتژی‌های قدرتمند با ترکیب همه شاخه‌های تحلیل گری شامل تکنیکال و فاندامنتال)
دوره دهم :آموزش صفر تا صد فیلتر نویسی در بورس
دوره یازدهم : دوره کارگاه‌های عملی داخل و خارج از کلاس
جهت اطلاعات بیشتر سوالاتی را که ممکن هست برای شما نیز وجود داشته باشد در تماس با مشاوران آموزشی کانون بورس در قالب یک مصاحبه کوچک پرسیده ایم.
با سلام و تشکر از شما بابت زمانی که می‌گذارید.
اولین سوال این که سود سرمایه گذاری در بازار بورس حدودا چقدر است؟
سلام و عرض ادب خدمت شما و مخاطبان محترم
بسته به دانش و آگاهی افراد متفاوت هست.برخی از سهامها در یک سال اخیر سی یا چهل برابر رشد کرده اند و برخی از سهامها پنجاه یا صد درصد رشد کرده اند و برخی از سهامها در یک سال اخیر حتی افت قیمت داشته اند .هر چه افراد مهارت و دانش بورسی خود را بالاتر ببرند موفقیت و سود آنها به مراتب بیشتر خواهد شد.
در دوره جامع بزرگان بورس تمامی‌مواردی که جهت موفقیت در بازار بورس لازم است تا یک سرمایه گذار بداند بطور کامل توسط قوی ترین اساتید آموزش بورس ایران آموزش داده خواهد شد.
در پایان دوره مدرک خاصی نیز به دانشپذیران ارائه می‌کنید؟
بله ،در پایان دوره بزرگان بورس دو مدرک ارائه می‌شود یکی مدرک کانون بورس و دیگری مدرک بین المللی سازمان فنی و حرفه ای
پس از پایان دوره ، بورس آموزان می‌توانند در 2 مرحله آزمون تئوری و عملی سازمان فنی حرفهای شرکت کرده و پس از قبولی در آزمون‌های این سازمان مدرک بین المللی تحلیل بازارهای مالی را دریافت نمایند.
لازم به ذکر است که شرکت در این آزمون تنها به واسطه دانشجو بودن در مجموعه کانون بورس امکان پذیر می‌باشد.
مزایای مدرک بین المللی تحلیل بازارهای مالی فنی حرفه ای
امکان ادامه تحصیل در دانشگاهها و مراکز آموزش عالی بدون کنکور
اخذ گواهینامه بین المللی از سازمان فنی و حرفهای (قابل ترجمه جهت رزومه برای سطوح بین المللی)
بهره گیری از امکان ارتقاء شغلی در محل کار
مورد تایید سازمان جهانی کار
تبدیل دیپلم مهارت به 2 تا 8 سال سابقه کار
معرفی کار آموزان فارغ التحصیل به موسسات و شرکتهایی که درخواست استخدام نیروی کار ماهر از کانون بورس را نموده اند
استفاده از گواهینامه مهارت به مدت 900 ساعت جهت مهاجرت واعزام نیروی کار به خارج
امکان تدریس در اموزشگاهها و دریافت کارت مربیگری با گواهینامه اخذ شده
آیا کلاس‌ها و آموزش‌ها فقط تئوری می‌باشد؟
دوره جامع بزرگان بورس بصورت تئوری و عملی برگزار می‌شود .فضاهای آموزش کانون بورس به گونه‌‌‌ای است که امکان برگزاری کارگاه‌های عملی تحلیل سهام در آن وجود دارد.در کاگاه‌های عملی که ضمن دوره برگزار می‌گردد بورس آموزان زیر نظر استاد و همراه با استاد بازار را تحلیل کرده و سهام‌های سود آور را شناسایی می‌کنند.
اگر دانشجو یا به قول شما بورس آموز جلسه‌‌‌ای را غیبیت نماید،آیا قابل جبران هست؟
بعد از هر جلسه فیلم جلسه برگزار شده جهت مرور و تسلط بیشتر در ناجیه کاربری دانشپذیر قرار می‌گیرد.بنابرین افرادی که احیانا در جلسه‌‌‌ای غیبیت داشته باشند می‌توانند بعد از اتمام هر جلسه کلاس به فیلم دوره نیز دسترسی داشته باشند.
سطح رضایت دانشجویان قبلی شما چگونه است و آیا در بورس موفق هستند؟
طبیعتا هیچ بقالی نمی‌گوید ماست من ترش است!! فقط در همین حد خدمتان عرض می‌کنیم که حدود 70 درصد دانشجویان کانون بورس توسط دانشجویان قبلی با کانون بورس آشنا شده اند.
به دوستانی که قصد شرکت در یک دوره آموزش بورس را دارند توصیه می‌کنیم بصورت حضوری به کانون بورس آمده و با دانشجویانی که در حال گذراندن دوره بزرگان بورس می‌باشند از نزدیک صحبت کرده و از آنها اطلاعات کسب نمایید.
دوره‌های جامع بزرگان بورس هفت روز هفته از ساعت 14 الی 20 و روزهای پنج شنبه و جمعه از ساعت 10 الی 19 در کدهای مختلف در کانون بورس برگزار می‌شود.
عزیزانی که مایل به صحبت با دانشجویان حال حاضر کانون بورس هستند ،لطفا در این ساعت‌ها به کانون بورس مراجعه نمایند.
کلاس‌های آموزش بورس در مجموعه شما فقط بصورت حضوری برگزار می‌شود؟
به سه روش می‌توان در دوره‌های آموزش بورس کانون بورس شرکت نمود:
بصورت حضوری در تهران ،سید خندان یا بصورت آنلاین از طریق سایت کانون بورس(دوره آنلاین پخش زنده و همزمان دوره حضوری می‌باشد و یا تهیه پکیج دوره جامع بزرگان بورس که فیلم برداری شده از دوره‌های حضوری گذشته می‌باشد.
اینها سوالاتی هستند که به احتمال قوی در ذهن شماست و سعی می‌کنیم در این مطلب از سایت اکوفاینانس به آنها پاسخ دهیم.
همانطور که احتمال ضرر و زیان سنگین در بورس وجود دارد، کسب سود عالی نیز در بورس امکان‌پذیر است. خرید سهام در بورس یک سرمایه‌گذاری است و ویژگی سرمایه‌گذاری نیز همین است که شما مطمئن نیستید بازدهی چقدر خواهد بود؟
البته برخی سرمایه‌گذاری‌ها مانند سپرده‌گذاری پول در بانک، اینچنین نیستند ولی بازهم شما مقداری ریسک دارید. ریسک از دست رفتن ارزش پول به دلیل افزایش نرخ تورم و کم شدن قدرت خرید، ریسکی است که شما با سپرده‌گذاری در بانک متحمل می‌شوید.
روش اول: شما سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید و پس از مدتی، قیمت سهام رشد می‌کند. اینجاست که اگر شما سهام را بفروشید، مابه تفاوت قیمت خرید سهام و قیمت فروش سهام، همان سود شماست.
مثلا هر برگه سهم را 250 تومان خریداری می‌کنید و قیمت آن بعد از 6 ماه به 450 تومان می‌رسد. این تفاوت 200 تومانی در قیمت خرید و فروش را اگر در تعداد سهامی‌که در اختیار داشته‌اید ضرب کنید و کارمزدها نیز از آن کم شده باشد، سود خالص شما از آن معامله است.
البته این عدد و رقم فقط مثال است و احتمال هرچیزی در بورس وجود دارد. نمی‌توان به طور قطع گفت که شما سود می‌کنید یا ضرر می‌کنید و این غیرقابل پیش‌بینی بودن بورس باعث شده به عنوان یک سرمایه‌گذاری جذاب و پرپتانسیل و البته دارای ریسک زیاد بین مردم مطرح شود.
روش دوم: شما سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید و پس از برگزاری مجمع عمومی‌عادی سالیانه، این شرکت مبلغی سود بین سهامدارانش پرداخت می‌کند. اگر در زمانی که مجمع برگزار شده شما نیز سهام آن شرکت را در اختیار داشته باشید، سود آن سهام را می‌توانید دریافت کنید.
شرکت‌ها معمولا سود نقدی سهام که همیشه سالیانه پرداخت می‌شود را به حساب بانکی سهامداران واریز می‌کنند یا اینکه سهامداران خود باید با مدارک موردنیاز به بانک مشخص شده از سمت شرکت مراجعه کرده و سود سهام را از بانک دریافت کنند.
شایان ذکر است که همه شرکت‌ها سود نقدی سهام پرداخت نمی‌کنند. به هر دلیلی مانند زیانده بودن شرکت، عدم تحقق پیش‌بینی‌ها، نیاز شرکت به نقدینگی و… ممکن است یک شرکت سود نقدی تقسیم نکند.
همه این موارد اعم از میزان تقسیم سود، پیش‌بینی سود، زمان و نحوه تقسیم سود همگی در سایتی با آدرس codal.ir توسط شرکت منتشر می‌شود.
با توضیحات فوق به این نکته بیشتر واقف شدید که هیچ سودی به عنوان سود ماهیانه یا درآمد ثابت از بورس وجود ندارد، مگر اینکه در صندوق‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که سود ثابت پرداخت می‌کنند.
این صندوق‌ها سرمایه شما را در بورس مدیریت می‌کنند و مبلغ سود ثابت که اغلب اوقات حدود 15 تا 20 درصد است را هر از چند ماه به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.
زمانی می‌توانید بورس را به عنوان شغل اصلی در نظر بگیرید که سایر منابع درآمدی نیز داشته باشید. ما در سایت بورسینس کمک می‌کنیم منابع درآمد بیشتری برای خود ایجاد کنید، بطور مثال توصیه می‌کنیم آموزش کسب درآمد دلاری در ایران را بخوانید.
پتانسیل کسب سود در بورس
میزان کسب سود در بورس به اندازه زیادی به میزان سرمایه شما بستگی دارد. هر چقدر سرمایه شما بیشتر باشد، سودی که می‌توانید از بورس بدست آورید نیز بیشتر خواهد بود.
برای این منظور کافیست میزان سودی که با 100 میلیون تومان سرمایه و با 10 میلیون تومان سرمایه را بدست می‌آورید با هم مقایسه کنید.
در صورت داشتن 100 میلیون تومان سرمایه، اگر 20 درصد سود در 3 ماه کسب کنید، سرمایه شما به 120 میلیون تومان می‌رسد ولی در صورتی که 10 میلیون تومان سرمایه داشته باشید، با 20 درصد سود، سرمایه شما به 12 میلیون تومان می‌رسد.
البته نکته مثبت در بورس اینجاست که سرمایه‌های کوچک می‌تواند با سود مرکب در طول زمان، رشد بسیار زیادی داشته باشد.
در صورتی که به سرمایه گذاری در بورس علاقه مندید، دوره‌های آموزشی ما می‌تواند برای شروع ورود به بورس و کسب سود از بورس به شما کمک کند.
امروزه سرمایه گذاری در بازارهای معاملاتی مانند بورس، طلا،ارز و… در بین مردم جهان طرفداران زیادی پیدا کرده است. در کشور ما نیز به خاطر نوسانات زیاد در بازارهای مالی مردم به دنبال حفظ ارزش پول خود و سود بردن از این جریان هستند . اما سرمایه گذاری در بورس یا هر بازار مالی دیگری نیاز به مهارت‌های خاص خود دارد. از جمله پر کاربردترین این ابزارها تحلیل پایه و تحلیل تکنیکال می‌باشد. تحلیل تکنیکالبه خاطر سرعت عمل در تجزیه و تحلیل سهام، عرض یا هر کالایی در بین تحلیلگران بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد.
تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی روشی برای پیش بینی رفتار احتمالی نمودار از طریق داده‌های گذشته همچون قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و … است. این روش در تمام بازارهایی که بر اساس عرضه و تقاضا فعالیت می‌کنند کاربرد دارد، بازارهای همچون ارزهای خارجی، بورس اوراق بهادار و بازار طلا، فلزات گران بها و مسکن را با استفاده از این روش می‌توان تحلیل کرد. تحلیلگران تکنیکال بر خلاف تحلیلگران بنیادی ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، آنها از روی تحلیل و بررسی نمودارها رفتار آتی قیمت را پیش بینی می‌کند.
پایه و اساس تحلیل تکنیکال
ابتدا شخصی به نام داو نظریه‌‌‌ای را در قرن بیستم میلادی مطرح کرد که در سال‌های بعد باعث به وجود آمدن تحلیلی به عنوان تحلیل تکنیکالشد.تئوری داو نظریه‌‌‌ای را بنیان گذاری کرد که بعدها به عنوان تحلیل تکنیکال نوین شناخته شد. از نوشته‌های به جا مانده از داو مشخص است که سه قضیه از نظر آن بسیار مهم بوده است.
1- نوسان قیمت بیانگر همه چیز است.
از آنجا که هر عاملی حال چه سیاسی، چه اقتصادی، اجتماعی و یا…بر قیمت سهام موثر است در نمودار مشخص می‌شود. هر تغییر قیمتی با یک محرک خارجی همراه بوده و از این جهت بررسی دقیق و تحلیل این موارد بسیار حائز اهمیت است. با استناد به این دلایل می‌توان گفت که تحلیل نمودار قیمت‌های گذشته به ما امکان پیش بینی آن در آینده را می‌دهد. از این دلیل به عنوان مهمترین اصل تحلیل تکنیکالنیز نام برده می‌شود.
در تحلیل پایه‌‌‌ای به اینکه چرا این اتفاق برای سهم افتاده است توجه می‌شود درست برعکس تحلیل تکنیکال زیرا در این تحلیل، تحلیلگر به نمودارها دقت می‌کند و به چرایی عوامل تاثیرگذار بر سهم توجه ندارد و به دنبال پیدا کردن روند برای پیش بینی حرکت سهم است.
2- تکرار تاریخ
تحلیل تکنیکالرابطه مستقیمی‌با روانشناسی انسان دارد.حالات روانشناسی بازار را توسط الگوهای گرافیکی در نمودارها نمایش داد. این الگوهای قیمت در صد سال گذشته تقسیم بندی شده است. همچنین می‌توان روند بازار را تشخیص داد.
3- حرکت قیمت در یک روند جابجا می‌شود.
این قضیه شاکله همه متدهای تحلیل تکنیکال را شکل می‌دهد و در زمانیکه حرکت قیمت با روند بازار همجهت باشد امکان پیش بینی به وجود می‌آید. در اینصورت دو حالت پیش می‌آید؛ احتمال ادامه روند فعلی بسیار زیاد است و قیمت به قبل باز نخواهد گشت، مگر بخاطر برخی از بی نظمی‌ها در بازار .
در صورتی که روندی مخالف روند فعلی شکل بگیرد روند قبلی تغییر می‌کند. یعنی زمانیکه روندی نزولی است. این روند ادامه پیدا خواهد کرد مگر روندی مخالف آن شروع به شکل گیری کند.
تعریف روش تکنیکال
به تحلیلی که با کمک شکل و نمودار انجام گیرد و با آن بتوان حرکت سهام در آینده را با نگاه به گذشته سهم پیش بینی کرد تحلیل تکنیکال می‌گویند.
امکان استفاده از تحلیل تکنیکال برای سهام، شاخص یا کالا و غیره وجوددارد. ریاضیات در این تحلیل بسیار دخیل است در چارت و اندیکاتور (شاخص) نمایان می‌شود.
اعتقاد یک تحلیل گر تکنیکال براین است که در سابقه قیمت هر سهام همه اطلاعات آن وجود دارد و می‌توان روند حرکت قیمت آن را درآینده پیش بینی کرد. سرعت تحلیل تکنیکال بسیار بالا است و شما درقیاس با تحلیل پایه در زمان کمتر،تعداد سهام بیشتری را می‌توانید تحلیل کنید.
تحلیل تکنیکالبرخلاف تحلیل پایه می‌تواند توسط هر فردی صورت بگیرد و دانش زیادی در زمینه‌های سیاسی و اقتصادی لازم ندارد. این روش تحلیل بسیار در بین تحلیل گران طرفدار دارد به طوریکه تحلیلگران در همه جای دنیا با کمک آن سود بدست می‌آورند. یکی از دلایل محبوبیت تحلیل تکنیکال سرعت آن در تحلیل می‌باشد.
قابلیت‌های تحلیل تکنیکال
تمرکز روی قیمت: یکی از تفاوت‌های مهم در تحلیل تکنیکالسرعت در پیش بینی است و این بخاطر متمرکز بودن تحلیلگران تکنیکال روی قیمت است. این تمرکز به تحلیلگر این قدرت را می‌دهد که سهام یا ارز مورد نظر را در 6 ماه آینده پیش بینی کند. تحلیل گران بایستی بازار را به دقت رصد کنند و به دنبال نشانه‌های تغییر روند باشند این نشانه‌ها می‌توانند کمک کنند تا زمان جهش سهام و ارز یا سکه را بفهمند.
1- از این نشانه‌ها می‌توان به افزایش تقاضا برای خرید اشاره کرد که علامتی از سمت بازار برای تغییر مثبت آن می‌باشد. همچنین زمانیکه افزایش عرضه دیده می‌شود علامتی است به معنی کاهش قیمت آن سهم. همین توجه و تشخیص تفاوت‌ها بین این دوحالت می‌تواند معاملات یک سرمایه گذار تکنیکال را از معاملات دیگر سرمایه گذاران بسیار متفاوت کند.
2- قابلیت استفاده در تمامی‌نمودارها: در همه بازارهای معاملاتی معامله گران و تحلیلگران به دنبال استراتژی‌های مفید تر هستند تا از آن برای پیش بینی بهتر در زمان سریع تر بهره ببرند. با تحلیل تکنیکال می‌توان نمودارها و چارتهای موجود در هر بازاری را بررسی و تحلیل کرد. یک تحلیلگر تکنیکال می‌تواند از استراتژی خود در تمام بازارها و روی تمام چارتها استفاده کند. در مقابل تحلیلگران پایه که باید تحلیل خود را بر صورت‌های مالی که ممکن است کثرت داشته باشند، انجام بدهند، تحلیل تکنیکال بر نمودارها تمرکز دارد که این خود مزیت بزرگی است.
بررسی صورت‌های مالی، گزارش‌های ماهانه، سالانه، تجزیه و تحلیل اعداد و ارقام حسابداری شرکت، رصد و دنبال کردن اخبار روز سیاسی، اقتصادی و … می‌توانند زمان بسیار زیادی را از تحلیلگران خواهد گرفت و تحلیل تکنیکال راه سریعتری را برای سرمایه گذاران فراهم کرده است.
3- پیشینه قیمت بصورت تصویری: نمودار یک شکل و نمایش تصویری از روند قیمت در محدوده زمانی مشخص است.این نمودارها حتی برای تحلیلگران پایه نیز سودمند است زیرا اطلاعات زیادی را به آسانی و در زمان کم بدست می‌آورند. دستیابی به این اطلاعات با نگاه کردن به یک نمودار در مقایسه با جدولی از اعداد بسیار آسانتر است. نمودار بسیار خواناتر و گویاتر از یک جدول اعداد است.
4- حمایت / مقاومت: درجه حمایت و مقاومت بر اساس دوره‌های تراکم مشخص می‌شود . منظور از دوره تراکم محدوده قیمتی که قیمت تغییر می‌کند است. اگر قیمت از این محدوده عبور کند به این معنی است که تغییری در عرضه و تقاضا به وجود امده است و یکی بر دیگری پیروز شده و غلبه کرده است.
5- تشخیص زمان خرید به سهولت: تحلیل تکنیکال در تشخیص زمان خرید کمک زیادی می‌کند. روش بنیادی برای شناسایی سهام مناسب برای خرید و تحلیل تکنیکال برای تشخیص زمان خرید مناسب است. زمان مناسب خرید، نقش مهمی‌در عملکرد تحلیلگر دارد. تحلیل تکنیکال می‌تواند در تشخیص تقاضا یا عرضه و همچنین زمان خروج از بازار موثر واقع شود. خروج از بازار در نرخ‌هایی بالاتر از عرضه و یا خرید در نرخ‌هایی در نزدیکی نرخ‌های تقاضا بازده را بهبود می‌بخشد .
سابقه تاریخی قیمت یک سهم مهم می‌باشد، زیرا اگر شما سهمی‌را در دو سال گذشته به عنوان یک سهم عالی تشخیص داده اید ولی روند ثابت بود نشان می‌دهد بازار سهام مخالف نظر شما را دارد. سهمی‌که به اندازه زیاد رشد کرده باید منتظر عقبگرد آن سهم بود. یا اگر سهمی‌بیش از حد مورد انتظار افت داشته شاید این ارزش را داشته باشد که آن را بخرید و توقع روند رو به رشدش را داشته باشید.
یک نمودار بر حسب اینکه در تحلیل تکنیکال چه قدر مهارت پیدا کرده اید می‌تواند اطلاعات زیادی در اختیار تحلیلگر قرار دهد. از قبیل اطلاعاتی که می‌توان بدست آورد؛ واکنشهای قبل و بعد از اتفاقات مهم، نوسانات گذشته و حال، حجم و مبلغ معاملات گذشته، وضعیت نسبی یک سهم نسبت به کل بازار می‌باشد.
عیب‌های تحلیل تکنیکال
1- سلایق یک تحلیلگر تکنیکال بر تصمیم گیری آن تاثیر زیادی دارد: همانند تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکالذهنی بوده و علایق شخصی تحلیل گر در آنالیز تاثیر گذار می‌باشد. در نظر داشتن این مطلب در هنگام بررسی یک نمودار مهم است . اگر تحلیل گر تعصب خاصی روی سهمی‌داشته باشد تمام تحلیل وی تحت تاثیر قرار خواهد گرفت و همچنین چنانچه نسبت به یک سهم بدبین باشد نتیجه تحلیل احتمالا انتظار روند نزولی خواهد بود.
2- نمی‌توان سهام تازه وارد را ارزشگذاری کرد: از جمله نقاط ضعف تحلیل تکنیکال می‌توان به دشواری در جمع آوری اطلاعات برای نرم فزار جهت استفاده از نمودارهای قیمت اشاره کرد. همچنین تحلیل تکنیکال در بررسی سهام تازه عرضه شده ناتوان است.
3- پشیمان شدن سرمایه گذاران و بازار: تمامی‌الگوها و علایم خرید و فروش با تحلیل تکنیکالهمیشه درست از آب در نمی‌آید .قوانین تکنیکال همیشه صدق نمی‌کنند و می‌تواند تحت تاثیر پارامترهایی مثل حجم و ارزش معاملات نیز قرار بگیرد. یک نمودار میانگین 50 روزه ممکن است برای تشخیص نقاط حمایت / مقاومت شرکت بانک پاسارگاد بسیار خوب کار کند ولی نمودار میانگین 70 روزه برای سهم بانک کشاورزی ممکن است بهتر کار کند. اینکه خیلی از مبانی تحلیل تکنیکال کلیت دارند درست است. سهام هر شرکت خصوصیات و مشخصات خاص خود را داراست. ممکن است این قانون برای یک سهم کار نکند ولی برای دیگری موثر باشد .
4- امکان تفاسیر مختلف: با اینکه اصول و قواعدی وجود دارد اما ممکن است دو تحلیلگر تکنیکال دو تحلیل متفاوت از یک سهم در یک زمان داشته باشند که این نیز خود از همان علایق نشات می‌گیرد.
در حالیکه این می‌تواند نا امیدکننده به نظر برسد، تحلیل تکنیکالبیشتر شبیه هنر است تا علم. اینکه نیمه پر یا خالی لیوان را ببینیم بستگی به نظر بیننده دارد.
4 تفاوت تحلیل تکنیکال باتحلیل بنیادی
تفاوت‌های زیادی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی(پایه) وجود دارد که در زیر به چهار مورد از مهمترین تفاوت‌های آنها اشاره می‌کنیم.
1. در روش بنیادی هدف شناسایی موارد اثر گذار بر ارزش ذاتی فعلی و آینده سهام با تاکید بر گزارش و صورت‌های مالی، بنیادهای اقتصادی و عوامل درون شرکتی است. در تحلیل تکنیکال هدف بررسی موارد تاثیر گذار بر قیمت با توجه به اشتیاق بازار می‌باشد.
2. روش بنیادی به بررسی مطلوبیت یک سهم می‌پردازد ولی تحلیل تکنیکال مقبولیت یک سهم را می‌سنجد.
3. روش بنیادی قادر به ارزش گذاری بر سهام شرکت تازه وارد نیز می‌باشد، اما تحلیل تکنیکال در تحلیل شرکت‌های تازه وارد ناتوان است. به طور مثال شرکت‌های عرضه اولی در بورس اوراق بهادار.
4. تحلیل بنیادی قدرت و توان یک شرکت را جهت افزایش ارزش بررسی می‌کند، تحلیل تکنیکال زمان ورود و خروج به سهم را تعیین می‌کند.
این دقیقا کاریست که معامله‌گران (به انگلیسی Traders) در بازارهای مالی انجام می‌دهند.
معامله‌گری (به انگلیسی Trading) یکی از جذاب‌ترین فعالیت‌هایی است که می‌توان آنرا با سرمایه بسیار پایین نیز شروع کرد و به عنوان یک منبع درآمد جانبی در نظر گرفت.
با وجودیکه این کار سختی‌های بسیاری دارد و از مشاغلی است که انرژی زیادی مصرف می‌کند به دلیل مزایایش مورد توجه افراد قرار گرفته است.
برای پرش به بخش موردنظر کلیک کنید:
منظور از ترید چیست؟
ترید یا معامله در بازارهای مالی به معنای خرید دارایی در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالاتر است. البته در برخی بازارها می‌توان ابتدا فروش انجام داد و سپس خرید (به این نوع معاملات Short trading گفته می‌شود).
دارایی که در بازارها خرید و فروش می‌شود می‌تواند هرچیزی باشد: سهام، اختیار معامله (آپشن)، ارز دیجیتال، یک ارز خاص و…
برای هرکدام از این دارایی‌ها بازارهای جداگانه‌ای با ویژگی‌های مختلف وجود دارد که در بخش‌های بعدی این مطلب به توضیح آنها می‌پردازیم.
پس از اینکه اینترنت و نرم‌افزاری خرید و فروش آنلاین دارایی‌ها گسترش یافت، تریدینگ طرفداران زیادی پیدا کرده است.
در زیر به برخی از مزایا و معایب معامله‌گری اشاره می‌کنیم تا این روش کسب درآمد را بهتر بشناسید.
برخی از مزایای معامله‌گری:
آزادی مکان و زمان کار
امکان شروع با سرمایه پایین
عدم نیاز به دارا بودن شرایط خاص (مانند مدرک تحصیلی و…)
نقدشوندگی بالای سرمایه نسبت به سایر روش‌ها
پتانسیل کسب سود بالا
برخی از معایب معامله‌گری:
نیاز به انضباط، پیگیری و یادگیری مداوم
احتمال بالای زیان و از دست دادن سرمایه
استرس و آسیب‌های ناشی از کار طولانی با کامپیوتر
وجود تحریم‌ها و دردسرهای ناشی از آن (برای ایرانیان)
تفاوت معامله‌گری و سرمایه‌گذاری
ما معتقدیم معامله‌گری (تریدینگ) و سرمایه‌گذاری با هم تفاوت دارند. سرمایه‌گذار کسی است که یک دارایی را با هدف نگهداری چندماهه یا چندساله خریداری می‌کند و هدفش کسب سود از طریق نوسانات کوتاه‌مدت نیست.
در حالیکه هدف معامله‌گر، کسب سود از نوسانات ریز و درشت سهم در بازه‌های کوتاه‌مدتی مانند روزانه و چندساعت است.
به دلیل غیرقابل پیش‌بینی بودن بازارها در کوتاه‌مدت، معامله‌گری نسبت به سرمایه‌گذاری نیازمند دانش و مهارت بیشتر است. زیرا نزولی یا صعودی بودن روندهای کوتاه‌مدت را سخت‌تر می‌توان تشخیص داد.
بطور مثال اگر شما امروز سکه طلا بخرید و یکسال دیگر بفروشید، به احتمال خیلی زیاد سود خواهید کرد. چندان مشکل نیست که صعودی بودن قیمت سکه را در یکسال بتوانید تشخیص دهید.
اما از سمت دیگر، تشخیص روند قیمت سکه در چندساعت آینده یا چند روز آینده مشکل است.
این موضوع در سایر بازارها از جمله سهام، ارزهای دیجیتال، آتی زعفران و کالاهای دیگر صدق می‌کند.
ما در این بخش از بورسینس یک راهنمای جامعی برای معامله‌گری ارائه می‌کنیم و به سرمایه‌گذاری نمی‌پردازیم، با این حال برخی از نکات این مطلب می‌تواند برای سرمایه‌گذاری موفق نیز مفید باشد. می‌توانید راهنمای سرمایه‌گذاری را در این مطلب بخوانید.
ویژگی‌های یک معامله‌گر موفق
وقتی صحبت از ویژگی‌های افراد موفق می‌شود، مطالب زیادی می‌توانید در مورد رازهای موفقیت در کار و زندگی بیابید. اغلب ویژگی‌های عنوان شده شامل تمرکز، اشتیاق، اعتماد به نفس، قابلیت تصمیم‌گیری و موارد اینچنین هستند.
این موارد صحیح است.
ولی در مورد تریدینگ، ویژگی‌های دیگری نیز وجود دارد. بهتر است قبلا از ورود به تریدینگ، بررسی کنید که آیا دارای این ویژگی‌ها هستید؟ و در صورتی که تصمیم قطعی برای ورود به تریدینگ گرفته‌اید چه ویژگی‌هایی را باید در خود رشد دهید؟
ویژگی 1: داشتن نظم و انضباط کامل
انضباط و نظم در معامله‌گری به چه معناست؟ این ویژگی همانند تمیز و مرتب بودن لباس یا داشتن ظاهر و رفتار صحیح و چیزی که در مدارس ابتدایی آموختید نیست.
منضبط بودن در معامله‌گری به معنای این نیست که روزانه 100 درصد زمان را پای کامپیوتر صرف کنید، بلکه معادل رعایت کلیه اصول و قواعد ترید است.
منضبط بودن در معامله‌گری به معنای متعهد بودن به بهبود روزانه در معامله‌گری است. باید به معامله‌گری به عنوان یک فعالیت جدی برای کسب سود بنگرید.
شما نمی‌توانید بگویید در معامله‌گری کمی‌منضبط هستم. یا شما منضبط هستید یا نیستید. این قضیه مانند حامله بودن یا نبودن خانم‌هاست. یک خانم نمی‌تواند بگوید کمی‌حامله هستم.
به عبارت دیگر منضبط بودن یا نبودن معادل صفر یا یک بودن است و هیچ حد وسطی وجود ندارد.
ویژگی 2: عطش و تمایل همیشگی به یادگیری
بازارها همواره در حال تغییر هستند.
همیشه روندهای جدید، استراتژی‌های متفاوت و ایده‌های تازه در این صنعت شکل می‌گیرد. باید اطمینان حاصل کنید که نسبت به این تغییرات انعطاف‌پذیری و آمادگی مناسب را دارا هستید.
اینترنت، دسترسی به این روندها و تغییرات را بسیار آسان کرده است.
ویژگی 3: پذیرش زیان‌ها و یادگیری از آنها
همه معامله‌گران ضرر می‌کنند و شما نیز باید ضرر کردن را به عنوان یک واقعیت بپذیرید. برخی از افراد با توجه به ذهنیتی که از قبل داشته‌اند به هیچ عنوان قادر به هضم زیان مالی نیستند.
پول این افراد همیشه در بانک بوده و با کوچکترین زیان مالی برآشفته می‌شوند. در صورتی که چنین افرادی قصد ورود به حوزه معامله‌گری دارند باید ذهنیت خود را تغییر دهند.
وقتی می‌گوییم “همه ضرر می‌کنند” منظورمان تریدهای موفق نیز هست. اما تفاوت تریدرهایی که موفق می‌شوند با افرادی که از بازار خارج می‌شوند، این است که موفق‌ها در یادگیری از ضررها استاد شده‌اند و ضرر را به عنوان یک جزء از فعالیت‌شان قبول کرده‌اند.
یادگرفتن از ضررهای قبلی، تریدهای موفق را قادر می‌سازد ضررها را کاهش و سودها را افزایش دهند.
ویژگی 4: عدم دنباله‌روی
تریدهای شما منعکس کننده شخصیت شماست. استراتژی‌های دیگران نیز برای خودشان مناسب است.
نباید کاری که شخص دیگری کرده را دنبال کنید. باید وقتی بگذارید تا بازار را درک کنید، به اهداف شخصی خود در ترید بنگرید و با تمایلی که برای ریسک کردن دارید از ناحیه امن خود خارج شوید.
از دیگران یاد بگیرید ولی کپی‌کننده محض نباشید.
اگر سبک شخصی خود را در ترید دنبال نکنید، احتمال کمی‌وجود دارد که در بلندمدت موفق و خوشحال باشید.
باید بتوانید فکر کردن برای خودتان را یاد بگیرید. دنبال کردن خبرها و رویدادها در رسانه‌های مختلف خوب است اما باید اطمینان حاصل کنید تصمیمات شما از خودتان نشات گرفته و تحت تاثیر چیزهایی که خوانده‌اید یا توصیه‌های دیگران گرفته نشده است.
باید آنقدر یاد بگیرید که خودتان بتوانید تصمیمات خرید و فروش را اتخاذ کنید و مسئولیت آن تصمیمات را نیز بر عهده بگیرید.
ویژگی 5: ترید پیشگیرانه و مدیریت احساسات
به عنوان یک تریدر باید درک کنید که احساسات شما بزرگترین دشمن شما هستند. واکنش بیش از اندازه و احساسی به رویدادها می‌تواند بسیار مخرب باشد.
احساسات را نمی‌توان از بین برد. یک تریدر موفق، احساسات خود را می‌پذیرد و آنها را مدیریت می‌کند. تریدر موفق می‌داند چگونه زمانی که ترس یا حس طمع به او دست داده، رویکردی معقولانه در پیش بگیرد.
ترید پیشگیرانه (Proactive) یعنی به جای واکنش نشان دادن به رویدادها، بازار را از طریق دانسته‌های قبلی درک کنید.
ویژگی 6: گسترش یادگیری
فقط یک جنبه از معامله‌گری را فرا نگیرید، می‌توانید به دنبال یادگیری امواج الیوت، الگوهای‌هارمونیک و بسیاری دیگر از روش‌هایی باشید که در آنها مهارت ندارید.
یادگیری سایر بازارها نیز در حرفهای شدن شما نقش دارد. مثلا اگر در آتی سکه معامله می‌کنید، بازار سهام و ارزهای دیجیتال را نیز به دانش خود بیفزایید.
باید نحوه کارکرد بازارها و تاثیرگذاری آنها بر یکدیگر را درک کنید، به این ترتیب تصمیمات بهتری در خرید و فروش‌ها خواهید گرفت.
یادبگیرید، حتی اگر در ابتدا خیلی سخت باشد و چیزی متوجه نشوید.
گاهی اوقات وسوسه خواهید شد کنار بکشید که این موضوع طبیعی است. اگر تصمیم راسخ برای حرفهای شدن گرفته‌اید باید در هر حال به کار خود ادامه دهید.
ویژگی 7: صبر داشتن و فروتنی
یک معامله‌گر حرفهای خیلی سریع ضررهای خود را محدود می‌کند ولی برای سیو سود عجله‌ای ندارد. تازه‌کارها معمولا وقتی یک معامله وارد سود می‌شود فوری آنرا می‌بندند زیرا ترس دارند سودشان از بین برود.
ثروت در چند هفته یا چندماه بدست نمی‌آید، باید بطور آهسته با پیاده‌سازی استراتژی صحیح معاملاتی جمع شود.
بنابراین معامله‌گر حرفهای صبر دارد و علاوه بر مداومت در کار، دست به خرید و فروش عجولانه نمی‌زند.
ممکن است فروتن ماندن در زمانی که موفقیت‌هایی بدست آورده‌اید سخت باشد، اما این ویژگی نیز از جمله ویژگی‌های معامله‌گران موفق است. آنها هیچ‌گاه غرور و تکبر بیش از حد ندارند.
سبک‌های تریدینگ
بسیاری از افرادی که به ترید علاقه‌مند می‌شوند ابتدا از طریق سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی با این زمینه آشنا شده‌اند. هدف از سرمایه‌گذاری، ایجاد ثروت در بلندمدت است.
سرمایه‌گذاری بلندمدت اغلب از طریق خرید سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ETFها انجام می‌شود. در این سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران برای گرفتن تصمیمات سرمایه‌گذاری، نوسانات کوتاه‌مدت را نادیده می‌گیرند و به روند بلندمدت می‌نگرند.
پس از سال‌ها و حتی ده‌ها، ارزش مبالغ سرمایه‌گذاری شده در بیشتر مواقع افزایش می‌یابد و بازدهی مثبتی برای سرمایه‌گذار به همراه می‌آورد. بازدهی‌های بلندمدت با اثر سود مرکب که از سود نقدی سهام یا سود پرداختی صندوق‌ها بدست آمده افزایش می‌یابد.
اغلب افراد با این شیوه سرمایه‌گذاری به دنبال ایجاد ثبات و درآمد برای بازنشستگی خود هستند.
سودهایی که از معامله‌گری بدست می‌آید به عنوان درآمد شناخته می‌شود زیرا می‌توان آنرا در بازه‌های زمانی منظم کسب کرد. ولی سود سرمایه‌گذاری را نمی‌توان درآمد دانست، زیرا بازدهی واقعی سرمایه‌گذاری در بلندمدت است.
بازه‌های زمانی
کسب سود در معامله‌گری از طریق خرید در قیمت پایین‌تر و فروش در قیمت بالاتر بدست می‌آید و خرید و فروش‌ها در زمان نسبتا کوتاهی انجام می‌شود.
بازه زمانی خرید و فروش، متناسب با سبک معامله‌گری می‌تواند از چند ثانیه تا چندماه باشد. در جدول زیر می‌توانید 4 سبک معامله‌گری اصلی و دوره‌های زمانی هرکدام را مشاهده کنید.
تحلیل تکنیکال + استفاده از نرم‌افزار معاملات خودکار
پوزیشن تریدینگ
این سبک تریدینگ (به انگلیسی Position Trading) شامل طولانی‌ترین دوره زمانی است و تریدها معمولا در دوره ماهانه تا سالانه انجام می‌شود. پوزیشن تریدرها ممکن است از ترکیبی از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال در خرید و فروش استفاده کنند.
برای تحلیل دوره‌های زمانی طولانی‌مدت در پوزیشن تریدینگ، اغلب از نمودارهای هفتگی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود.
معمولا در این سبک از معامله‌گری، نوسانات کوتاه‌مدت دارایی مدنظر نادیده گرفته می‌شود و هدف شخص کسب سود از روندهای میان‌مدت و بلند‌مدت‌تر است.
این سبک از معامله‌گری شباهت زیادی به سرمایه‌گذاری دارد. با این حال، سرمایه‌گذاری که شامل خرید و نگهداری طولانی‌مدت دارایی می‌شود فقط شامل کسب سود از روند صعودی بازار است و سرمایه‌گذار از روند نزولی بازار نمی‌تواند سودی کسب کند.
در سبک معاملاتی پوزیشن تریدینگ، کسب سود از بازار نزولی نیز انجام می‌شود (ابتدا فروش انجام می‌شود و سپس خرید، که اینکار را اصطلاحا استراتژی Short trading می‌نامند).
سوینگ تریدینگ
سوینگ تریدینگ (به انگلیسی Swing Trading) یکی از سبک‌های ترید است که در آن، معاملات در دوره‌های زمانی روزانه یا هفتگی انجام می‌شود و هدف تریدر کسب سود از نوسانات کوتاه‌مدت بازار است.
بطور کلی، سوینگ تریدرها روی تحلیل تکنیکال و رفتار قیمت برای تشخیص نقاط پرسود ورود به خروج استفاده می‌کنند. بنابراین در این سبک معاملاتی، معمولا به تحلیل بنیادی توجهی نمی‌شود.
معامله‌گران در این سبک معاملات پس از رسیدن قیمت به یک هدف خاص (براساس درصد یا قیمت مشخص) اقدام به خروج از بازار می‌کنند. این هدف در هر دو جهت بازار – هم منفی و هم مثبت – در نظر گرفته می‌شود.
به دلیل اینکه سوینگ تریدینگ در دوره زمانی چندروز تا چند هفته انجام می‌شود، نیاز به مانیتور و بررسی مداوم بازار ندارد. به همین خاطر، تریدرهایی که وقت کمتری برای بررسی مداوم و لحظه‌ای بازار ندارند معمولا به این سبک معاملاتی گرایش پیدا می‌کنند.
معاملات روزانه
دی تریدینگ (به انگلیسی Day Trading) به سبکی از ترید گفته می‌شود که تریدر در طول یک روز، موقعیت معاملاتی را باز کرده و می‌بندد. به عبارت دیگر در معاملات روزانه، معامله‌گر دارایی خود را برای روز بعد نگه نمی‌دارد و معامله خرید و سپس فروش را در عرض حداکثر چند ساعت انجام می‌دهد.
همه معاملات روزانه با قرار دادن یک حد سود (profit target)، حدضرر (stop loss) یا زمان خروج (time exit) پایان می‌یابد.
تحلیل تکنیکال، روش اصلی تحلیلی در معاملات روزانه است و نمودارهای چنددقیقه‌ای برای یافتن نقاط ورود و خروج مناسب بکار می‌رود.
معاملات روزانه فقط برای چنددقیقه تا چندساعت نگهداری می‌شود و به همین خاطر، در این سبک معاملاتی تحرکات بزرگ قیمت متداول نیست. پس معامله‌گران روی سودهای کوچک تمرکز دارند.
برای اهرم ساختن قدرت خرید، معامله‌گران از اهرم معاملاتی و مارجین استفاده می‌کنند تا با وارد کردن سرمایه بیشتر در یک معامله سود بیشتری بدست آورند.
معامله‌گری روزانه یک شغل تمام وقت است و معامله‌گر معمولا بطور مداوم بازار را تحت نظر دارد. حتی معامله‌گرانی که از نرم‌افزارها و ربات‌های معامله‌گری استفاده می‌کنند اغلب مراقب هستند تا به دلیل قطعی اینترنت یا سایر مشکلات، خللی در کار این ابزارها به وجود نیاید.
اسکالپ تریدینگ
اسکالپ تریدینگ (به انگلیسی Scalp Trading) یک سبک معامله‌گری بسیار فعالانه است که شامل خرید و فروش مداوم در یک دوره معاملاتی می‌شود.
اسکالپ تریدرها کوچکترین دوره زمانی تحرکات قیمت را هدف می‌گیرند و روی کسب سودهای بسیار پایین تمرکز دارند تا با جمع شدن این سودها به درآمد مناسبی برسند.
در این سبک معاملاتی از حد سود و حد ضررها برای مدیریت موقعیت‌های معاملاتی استفاده می‌شود. موقعیت‌های معاملاتی اغلب از چندثانیه تا چنددقیقه متغیر هستند.
به خاطر اینکه سودهای معامله‌گران در اسکالپ تریدینگ بسیار کوچک است، اسکالپ تریدرها ممکن است ده‌ها و حتی صدها ترید را در هر دوره معاملاتی داشته باشند. به دلیل تعداد زیاد معاملات، اسکالپ تریدرها به دنبال کارمزد بسیار پایین برای معاملات می‌گردند زیرا در صورتی که کارمزد معاملات بالا باشد، سودهای آنها حتی ممکن است کفاف کارمزد معاملاتی را نیز ندهد.
اسکالپ تریدینگ از جمله سبک‌های بسیار پرریسک در معاملات است زیرا تریدر باید درصد تریدهای موفق بالایی را بدست آورد. همچنین به خاطر اینکه مقدار سودهای کسب شده معمولا کمتر از مقدار زیان‌هاست، تنها کافیست چند زیان بزرگ به تریدر وارد شود تا کل سودهای بدست آمده از بین برود.
دقت در این سبک معاملاتی بسیار مهم است و توجه مداوم به بازار در اسکالپ تریدینگ اهمیت زیادی دارد.
معاملات پرتعداد
معاملات پرتعداد (به انگلیسی High-Frequency Trading) سبک دیگری از معاملات سریع است که با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده تحلیل بازار و نرم‌افزارهای خاص انجام می‌شود.
تریدها در این سبک معاملاتی براساس شرایط بازار توسط بات‌های معامله‌گری و نرم‌افزارها ارسال می‌شود.
این سبک معاملاتی توسط شرکت‌های بزرگ در بازارهای مالی بین‌المللی و با صرف هزینه‌های هنگفت انجام می‌شود.
کدام سبک معاملاتی برای شما مناسب است؟
به عنوان شخصی که قصد شروع تریدینگ را دارد باید بررسی کنید کدام سبک برای شما مناسب‌تر است. معیارهایی که باید در نظر بگیرید:
میزان سرمایه شما
میزان زمانی که می‌توانید برای معامله اختصاص دهید
میزان تجربه‌ای که در ترید دارید
ویژگی‌های شخصیتی
سطح تحمل ریسک
بطور کلی یک رابطه معکوس بین بازه زمانی معاملات و مقدار زمانی که باید برای معامله صرف کنید وجود دارد. به طور مثال، پوزیشن تریدرها ممکن است فقط چند ساعت در هفته برای بررسی و مدیریت معاملات‌شان نیاز داشته باشند ولی اسکالپ تریدرها نیاز باشد کل روز کاری را به شکلی فعالانه برای اینکار اختصاص دهند.
بسیاری از فعالان بازار – چه سرمایه‌گذار باشند و چه معامله‌گر – در یک دسته از این سبک‌های معاملاتی جا نمی‌گیرند. زیرا همواره در حال انجام معاملات در دوره‌های زمانی مختلف هستند.
مثلا ممکن است یک پوزیشن تریدر، دست به معاملاتی بسیار کوتاه‌مدت‌تر در طول روز نیز بزند.
بطور کلی برای تشخیص اینکه کدام سبک معاملاتی برای شما مناسب‌تر است، نیاز به تجربه دارید تا متوجه شوید با کدام سبک راحتتر هستید.
نوع بازار نیز در انتخاب سبک معاملاتی تاثیر دارد. مثلا در بازار سهام تهران، اسکالپ تریدینگ به دلیل وجود کارمزد بالا استراتژی چندان سودآوری نیست و این سبک معاملاتی برای بازارهای ارزهای دیجیتال به دلیل وجود پلتفرم‌های معاملاتی با کارمزد بسیار پایین، مناسب‌تر است.
در کدام بازار ترید کنید؟
ممکن است فردی که به تازگی قصد شروع ترید داشته باشد نداند از کدام بازار شروع کند.
برای افرادی که در ایران هستند گزینه‌های کمتری برای انتخاب وجود دارد چون با توجه به تحریم، بسیاری از بازارها، ابزارها، کارگزاری‌های بین‌المللی به ایرانیان خدمات ارائه نمی‌دهند.
عدم امکان باز کردن حساب‌های بانکی بین‌المللی نیز یک مشکل بر سر راه افرادیست که قصد دارند در بازارهای بین‌المللی مانند بورس‌های کشورهای مختلف مانند آمریکا، بورس‌های اروپایی و آسیایی به ترید بپردازند.
بازارهایی که تریدرهای ساکن ایران به آن دسترسی دارند را می‌توان به 4 مورد زیر دسته‌بندی کرد:
رشد ارزهای دیجیتال فرصتی مناسب برای ایرانیان مشتاق به معامله‌گری ایجاد کرده زیرا محدودیت‌های بسیار کمتری در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد و یک شخص عادی به سادگی و بدون داشتن شرایط خاص می‌تواند خرید و فروش ارز دیجیتال را انجام دهد.
با این حال، شروع ترید در این بازار فرایند پیچیده‌تری نسبت به بورس تهران دارد.
اما بعد از آشنایی با بازار، کار تریدر ساده‌تر خواهد بود.
برای شروع ترید در بازار ارزهای دیجیتال، ابتدا شخص باید ریال خود را به بیت‌کوین (یا هر ارز دیجیتال پرطرفدار دیگری که با ریال قابل خرید است) تبدیل کند، سپس بیت‌کوین را در یک پلتفرم معاملاتی مناسب وارد نماید. آنگاه می‌تواند در آن پلتفرم دست به خرید و فروش بزند.
مزایای ترید در ارزهای دیجیتال
کسب درآمد دلاری
قابلیت انجام معاملات با بات‌ها و نرم‌افزارهای خودکار
بازار آتی سکه بازاری است تحت نظارت سازمان بورس که مردم در آن به معامله‌گری سکه طلای تمام بهار آزادی می‌پردازند. معاملات به صورت آنلاین یا تلفنی انجام می‌شود و می‌توان بدون رد و بدل کردن سکه فیزیکی و از خانه یا هرجای دیگر با داشتن اینترنت در این بازار سود یا زیان کرد.
بازار آپشن یا اختیار معامله نیز یک بازار جذاب در دنیا است که مدتی است در ایران هم به صورت رسمی‌توسط سازمان بورس شروع به فعالیت کرده است.
ما در حال حاضر می‌توانیم در بازار آپشن سکه و سهام فعالیت کنیم و با چند برابر دارایی خود در این بازار فعالیت کنیم. به این قابلیت اهرم می‌گویند. با اهرم سودها و زیان‌های شما چند برابر می‌شود.
مثلا اگر قیمت سکه 3 برابر شده است و ما به جای سکه، آپشن سکه را خریداری کرده بودیم، اکنون دارایی ما بیش از 12 برابر شده بود.
مزایای ترید در بازار آتی و آپشن
قانونمند و تحت نظارت بودن توسط سازمان بورس
برداشت و واریز با ریال و حساب بانکی
امکان شروع با سرمایه کم
امکان استفاده از اهرم معاملاتی (چندبرابر کردن سرمایه)
فارکس اصطلاحی است برگرفته از دو کلمه‌ی Foreign Exchange که به معنی تبادل پول خارجی است. به بیان ساده‌تر، فارکس بازاری برای تبدیل ارزهاست.
بازار فارکس از نظر حجم معامله بزرگترین بازار است و قابلیت نقدشوندگی بالایی دارد. بنابراین امکان ورود و خروج به آن با هر یک از ارزهای عمده‌ی دنیا در کسری از ثانیه وجود دارد.
غیر از بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ، معامله‌گران خرد بسیاری نیز در این بازار به ترید می‌پردازند تا از حجم عظیم گردش پولی این بازار که روزانه حدود 3 تا 4 تریلیون دلار است سود بدست آورند.
مزایای ترید در فارکس
بالاترین حجم معاملات در بین بازارها (گردش تریلیون دلاری)
کسب درآمد دلاری
قابلیت انجام معاملات با بات‌ها و نرم‌افزارهای خودکار
در جدول زیر معایب و مزایا بازارها را بطور یکجا مشاهده کنید.
مزایا
معایب
بازار ارزهای دیجیتال
کسب درآمد دلاری
قابلیت انجام معاملات با بات‌ها و نرم‌افزارهای خودکار
شروع ساده و بدون نیاز به پیش‌شرط
نوسانات مناسب برای ترید روزانه
معاملات 24 ساعته / 7 روز هفته / 365 روز سال
کارمزد پایین برای ترید
ریسک‌هایی مانند هک‌شدن کیف پول و مسدود شدن حساب
نبود قوانین شفاف
بدون پشتوانه بودن
بورس اوراق بهادار تهران
قانونمند و تحت نظارت بودن توسط سازمان بورس
برداشت و واریز با ریال و حساب بانکی
ریسک کمتر به دلیل وجود پشتوانه
امکان شروع با سرمایه کم
عدم امکان معاملات خودکار و الگوریتمی
محدودیت نوسان روزانه
زمان محدود برای ترید (از 9 تا 12:30 شنبه تا چهارشنبه روزهای غیرتعطیل)
بازار آتی و آپشن سکه و زعفران
قانونمند و تحت نظارت بودن توسط سازمان بورس
برداشت و واریز با ریال و حساب بانکی
امکان شروع با سرمایه کم
امکان استفاده از اهرم معاملاتی (چندبرابر کردن سرمایه)
عدم امکان معاملات خودکار و الگوریتمی
محدودیت نوسان روزانه
زمان محدود برای ترید
مبادلات ارزی (فارکس)
بالاترین حجم معاملات در بین بازارها (گردش تریلیون دلاری)
کسب درآمد دلاری
قابلیت انجام معاملات با بات‌ها و نرم‌افزارهای خودکار
شروع ساده و بدون نیاز به پیش‌شرط
نوسانات مناسب برای ترید روزانه
معاملات 24 ساعته / 7 روز هفته / 365 روز سال
عدم دسترسی به بروکرهای درجه یک
آمار موفقیت پایین به دلیل رقابت شدید تریدرها
احتمال کلاهبرداری و نبود شفافیت در کار بروکرها
نیاز به مهارت نسبتا بالاتر
این بازار توسط سازمان بورس غیرقانونی اعلام شده
تحلیل تکنیکال، شاه کلید تریدرها
نمی‌توان تریدری پیدا کرد که از نمودارها برای تحلیل بازار استفاده نکند.
تحلیل تکنیکال که به نام تحلیل نموداری، تکنیکی یا فنی نیز شناخته می‌شود به دلیل قوانین و اصولی که داراست در همه بازارهایی که قیمت دارایی‌ها با عرضه و تقاضا نوسان می‌کند قابل پیاده‌سازی است.
بنابراین تفاوتی ندارد که قصد معاملات سهام، ارز دیجیتال، آپشن و… را داشته باشید، تحلیل تکنیکال اصلی‌ترین مهارتی است که باید کسب کنید.
علاوه بر تحلیل تکنیکال، روانشناسی بازار نیز برای موفقیت در بازارها حیاتی است.
از کجا شروع کنیم؟
همه توضیحات را خواندید ولی از کجا باید شروع کرد؟ ابتدا باید بررسی کنید که آیا برای معامله‌گری مناسب هستید یا نه؟ شاید تیپ شخصیت شما با تریدینگ سازگار نباشد.
ترید نیاز به زمان کافی، صبر، یادگیری مداوم، یادداشت برداری، اصلاح اشتباه و صرف زمان در پشت کامپیوتر دارد. با وجودیکه ترید را می‌توان از طریق موبایل نیز انجام داد اما اغلب اوقات برای کار با نرم‌افزارها، بررسی بهتر بازار و انجام کارهای دیگر مرتبط با ترید نیاز به کامپیوتر داشته باشید.
پس از آن باید بازار مناسب با شرایط خودتان را انتخاب کنید. در همه بازارها نوسان و فرصت سود وجود دارد، حتی زمانی که بازارها رونقی ندارند، یک تریدر حرفهای می‌تواند به کسب درآمد بپردازد.
پس از انتخاب بازار، باید نقدینگی خودتان را را وارد آن بازار کنید. انجام اینکار در بازارها متفاوت است.
در بورس تهران، آپشن و آتی سکه و فارکس نیاز به کارگزار یا بروکر دارید، در حالیکه در ارزهای دیجیتال با پلتفرم‌های معاملاتی و صرافی‌ها سروکار خواهید داشت.
برای بورس تهران، آپشن و آتی سکه با حساب بانکی خودتان می‌توانید واریز و برداشت را انجام دهید ولی در مورد ارزهای دیجیتال و فارکس، باید ریال را به ارز موردنظر تبدیل کنید.
برای فارکس، روش تبدیل ریال به دلار یا یورو را می‌توانید از بروکر خود جویا شوید. زیرا بروکرهایی که با فارسی‌زبانان کار می‌کنند دارای پشتیبانی فارسی هستند.
در مورد تبدیل ریال به ارزهای دیجیتال، سایت‌هایی وجود دارند که این ارزها را به فروش می‌رسانند اما طبق تجربه، بهتر است بیت‌کوین، اتریوم یا دلار تتر تهیه کنید و سپس با انتقال این ارزها به پلتفرم‌های معاملاتی به ترید بپردازید.
زیرا اینها ارزهای محبوب‌تر و شناخته‌شده‌تر هستند و با قیمت مناسب‌تری می‌تواند آنها را بیابید.
یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای تبدیل ریال به ارز دیجیتال، خرید بیت‌کوین از طریق سایت Localbitcoins است.
ولی همانطور که پتانسیل کسب سود در معامله‌گری بالاست، احتمال زیان نیز زیاد است. با این حال، اگر محتاطانه، با یادگیری و طبق اصول پیش بروید احتمال زیان سنگین را به میزان زیادی کاهش خواهید داد.
سودی که یک تریدر می‌تواند کسب کند به سرمایه او نیز بستگی دارد. درست است که با سرمایه بسیار پایین نیز می‌شود شروع به ترید کرد ولی هرچقدر سرمایه شخص بالاتر باشد علاوه بر اینکه می‌تواند معاملات بهتری داشته باشد، سود بیشتری نیز کسب می‌کند.
مثلا اختلاف فاحشی بین سود 10 درصدی که با سرمایه 5 میلیونی بدست می‌آید با سود 10 درصدی که با سرمایه 100 میلیون بدست می‌آید وجود دارد.
سود 10 درصدی با 5 میلیون، فقط 500 هزارتومان خواهد بود ولی اگر سرمایه 100 میلیون تومان باشد، 10 درصد سود معادل 10 میلیون تومان است.
به همین ترتیب، زیان نیز می‌تواند بالا باشد و شخصی که با سرمایه بالا زیان می‌کند، مقدار ریالی زیان بیشتر خواهد بود.
تفکر صحیح یک تریدر موفق
بسیاری از اوقات تریدرها فقط روی نتیجه کار تمرکز می‌کنند که آیا سودی از ترید بدست آورده‌اند یا نه. مخصوصا زمانی که به عنوان یک تازه‌کار شروع به کار کردید، افتادن در این دام بسیار ساده است.
به عنوان یک تازه‌کار فکر می‌کنید تریدهای شما یا سیاه است یا سفید (حد وسطی وجود ندارد) یا سود می‌کنید یا زیان، یا شکست می‌خورید یا برنده می‌شوند.
مشکل این نوع طرز فکر، در جستجو بودن برای یک ترید بی‌نقص است. بنابراین اشتباه است که بخواهید همیشه برنده باشید. نیازی هم به همیشه برنده بودن نیست، حتی اگر 60 درصد تریدهای شما سود داشته باشند در گذر زمان می‌توانید ثروت بالایی جمع کنید.
بازارها را هیچ‌کس نمی‌تواند دقیقا پیش‌بینی کند. هیچ‌کس کنترلی روی بازارهای بزرگ ندارد.
به همین دلیل، باید ضرر را بخشی از ترید بدانید ولی تعداد ضررها و مقدار آنها را تا حد ممکن کم کنید تا این ضررها سودهای شما را نبلعند.
باید به میانگین سود و زیان‌ها بنگرید و ببینید آیا استراتژی که در پیش گرفته‌اید کارساز است؟
وقتی قصد شروع یک ترید را دارید، هدف‌تان پیاده‌سازی صحیح و کامل استراتژی‌تان باشد و نه صرفا کسب سود. شاید این توصیه برایتان عجیب باشد چون هدف از ترید کردن کسب درآمد است.
وقتی روی پول تمرکز می‌کنید شاید هیجانات بازار شما را از مسیر خارج کند، مثلا خبری خاص را ببینید و با ترس دارایی خود را بفروشید؛ در حالیکه هنوز قیمت به حدضرر شما نرسیده است.
ولی وقتی روی پیاده‌سازی درست و اصولی ترید متمرکز باشید و پول را از یاد ببرید، هیجانات روی شما تاثیر کمتری خواهد گذاشت.
تمرکز روی فرایند ترید و صحت پیاده‌سازی استراتژی یک مزیت دیگر نیز دارد: شما با پیاده‌سازی کامل استراتژی‌تان، نقص‌های آنرا تشخیص خواهید داد و آنرا رفع خواهید کرد.
فعالیت‌های تجاری در طول تاریخ در جهت بهبود هرچه بیشتر، با تغییرات پی‌درپی همراه بوده است. به‌این‌ترتیب که از مبادله کالا به کالا و مشکلاتش به ضرب سکه و چاپ اسکناس رسیده‌ایم. سپس به دلیل مشکلات حمل و نقل، گردش پول و برای سهولت معاملات، اسناد تجاری به وجود آمدند. همچنین همواره برای بهتر عمل کردن آنها، راهکارها و قوانین جدیدی به ثبت رسیده است.
امروزه اسناد متنوع تجاری اعم از سفته، چک، برات، بارنامه، اوراق سهام، اوراق بهادار و… روش و قالب مناسب و مطمئنی برای انجام فعالیت‌های تجاری هستند. در این مقاله سعی بر آن است به معرفی « برات یا حواله»، به‌عنوان یکی از اسناد تجاری پرکاربرد، بپردازیم.
برات یا حواله چیست؟
برات (draft) یک سند تجاری است که بر اساس آن فردی از فرد دیگر می‌خواهد که مبلغی را در وجه یا حواله‌کرد یک فرد معین یا شخص ثالث در زمان مشخص (آینده) بپردازد. به‌عبارت‌دیگر نوشته‌ای است که از طرف طلبکار برای شخص بدهکار صادر می‌گردد و شخص بدهکار در صورت تأیید آن متعهد می‌شود که وجه برات را در سررسید معین به طلبکار یا شخص معین پرداخت نماید. در برات معمولاً سه نفر حضور دارند.
• کسی که برات را صادر می‌کند؛ برات نویس، برات‌کش، مُحیل، صادرکننده • کسی که ملزم به پرداخت برات است؛ برات‌گیر، محال‌علیه • کسی که مبلغ برات در وجه او پرداخت می‌شود؛ دارنده برات، محتال یا محال له
ماده ۲۳ الی ۳۰۴ قانون تجارت مربوط به برات یا حواله است که از مهمترین اسناد تجاری و از وسایل مهم پرداخت و کسب اعتبار در معاملات بین‌المللی و داخلی به شمار می‌رود.
تاریخچه برات
ازآنجایی‌که سیستم بانک و بانکداری در ایران باستان پیشینه‌ای طولانی دارد، انواع سندهای تجاری ازجمله برات نیز از چنان پیشینه‌ای برخوردار است. به نظر عده‌ای واژه برات ریشه در فارسی بسیار کهن دارد و همانطور که از نام آن پیداست یعنی «برای تو» و همان حواله است. واژه برات را برگرفته از واژه عربی «براءه» به معنی بری الذمه شدن از دِین که در منابع عربی کاربرد دارد نیز می‌دانند.
منشأ پیدایش حواله برای انتقال طلب بوده است. به‌این‌ترتیب که وقتی شخصی طلبی از دیگری داشته که هنوز موعد پرداخت آن نرسیده بود، با انتقال طلب خود به شخصی دیگر امکان یک معامله نسیه را برای خود فراهم می‌کرده و بدین ترتیب باعث صرفه‌جویی در یک نوبت جابجایی پول می‌شده است، یا شخص برای جلوگیری از خطرات حمل‌ونقل پول در سفرهای طولانی پول خود را به شخص دیگری پرداخته و همان مبلغ را از همکار یا دوست آن شخص در شهر مقصد دریافت می‌کرده است؛ اما امروزه با تحول در روش‌های جابجایی پول، اهداف صدور برات نیز تغییر کرده و صدور برات لزوماً به معنای انتقال طلب نیست.
شرایط شکلی برات در قانون تجارت
بر اساس ماده ۲۳۳ قانون تجارت، شرایطی که باید در شکل ظاهری حواله در هنگام صدور آن رعایت شود به‌صورت زیر است:
۱. قید کلمه « برات» بر روی سند؛ جهت تفکیک و تشخیص آن از انواع اسناد مشابه مثل چک و سفته.
۲. تاریخ تحریر روز ماه سال؛ تاریخ باید با تمام حروف نوشته شود؛ زیرا قابلیت تغییر دارد.
۳. نام برات‌گیر؛ یعنی نام شخص حقیقی یا حقوقی که وجه برات را باید پرداخت کند، ثبت گردد.
۴. مبلغ برات؛ طبق عرف، ثبت مبلغ به عدد و حروف الزامی‌است و درصورتی‌که دو مبلغ وجود داشته باشد، مبلغ کمتر لحاظ می‌گردد.
۵. تاریخ پرداخت (سررسید برات)؛ برای برات ۴ گونه تاریخ پرداخت ذکر شده است:
• به رؤیت یا به دیدار؛ پرداخت برات توسط برات‌گیر به‌محض رؤیت آن ظرف ۲۴ ساعت. • به وعده از تاریخ صدور برات؛ نشان‌دهنده اهمیت تاریخ صدور برات است. • به وعده از تاریخ رؤیت؛ مثلاً ظرف دو ماه از تاریخ رؤیت برات. • موکول به تاریخی معین؛ برات دارای تاریخ پرداخت باشد.
۶. محل پرداخت وجه برات؛ اعم از اینکه محل اقامت محال‌علیه باشد یا محل دیگر.
۷. نام دارنده برات؛ یعنی شخصی که برات در وجه او باید پرداخت شود.
• شخص معین؛ ذکر نام و نام خانوادگی دارنده برات الزامی‌است. • حواله‌کرد؛ شخص معین به‌عنوان دارنده برات می‌تواند وجه آن را با ظهر نویسی به دیگری منتقل کند.
۸. شماره نسخه؛ درصورتی‌که برات در نسخ متعدد صادر شود.
برات دارای سه تاریخ است. تاریخ صدور برات، تاریخ قبول توسط برات‌گیر و تاریخ سررسید پرداخت وجه برات.
لازم به ذکر است که اگر این شرایط رعایت نگردد، سند برات یا حواله نوعی سند غیرتجاری محسوب می‌شود؛ یعنی وصف و کارکرد تجاری بودن خود را ازدست‌داده و شکل صوری به خود می‌گیرد.
ظهرنویسی یا پشت نویسی چیست؟
ممکن است شخص ثالث به‌عنوان دارنده این سند و طلبکار وجه، سند را به دیگری واگذار کند و آن دیگری به شخص دیگر و به همین ترتیب سند چند دست منتقل شود که در این حالت آن فردی که سند در نهایت در دست او قرار دارد دارنده نهایی محسوب می‌شود و کلیه اشخاص قبل از وی به‌جز شخص صادرکننده و شخص برات‌گیر، ظهر نویس هستند (اشخاصی که پشت سند را امضا کرده‌اند تا دست‌به‌دست منتقل شود).
قبول برات یا عدم قبول (نکول)
وقتی چنین سندی در زمینه‌های تجاری به کار می‌رود، ابتدا باید توسط شخصی صادر شود. این شخص همان برات‌دهنده است. صدور برات توسط این شخص هم می‌تواند با امضا و هم می‌تواند با مهر روی خود برگه‌ی سند برات باشد. مرحله‌ی بعدی مرحله‌ی قبول برات است که توسط شخص برات‌گیر قبول می‌شود. قبول برات نیز همانند صدور آن می‌تواند هم با مهر و هم با امضا روی خود برگه‌ی برات باشد. قبول برات توسط این شخص اجباری نیست، حتی اگر به شخص صادرکننده برات بدهکار باشد؛ اما اگر قبول کرد موظف به پرداخت است و نمی‌تواند از تعهد خود امتناع کند. حتی اگر به شخص صادرکننده بدهکار نباشد. ممکن است در خصوص سند برات با اصطلاحی تحت عنوان «نُکول» مواجه شویم. نکول عبارت است از اینکه شخص برات‌گیر، برات و تأدیه‌ی وجه آن را قبول نکند و بگوید من چنین براتی را قبول نمی‌کنم.
در راستای چنین اثری اعتراض‌نامه‌ی نکولی صادر می‌شود و قبولی شخص دیگری به‌عنوان شخص ثالث روی این اعتراض‌نامه امضا می‌گردد. شخص ثالث نیز تنها پرداخت سند را به نام صادرکننده بر عهده می‌گیرد و پس از پرداخت وجه سند، حق رجوع به صادرکننده را دارد. برای صدور اسناد تجاری، مبلغی تحت عنوان مالیات اخذ می‌شود که در خصوص برات نیز چنین است. به نسبت مبلغ وجه مقرر در برات، مالیات و حق تمبر اخذ می‌شود. چاپ و در دسترس عموم قرار گرفتن سند تجاری برات وظیفه‌ی وزارت اقتصاد و دارایی است و شرایط ابطال و اخذ تمبر را مشخص می‌کند.
مزایا و معایب برات یا حواله
عدم نیاز به جابه‌جایی مستقیم پول، افزایش امنیت در معامله‌ها، راحتی در مبادله و انبارش راحت، از مزایای برات محسوب می‌شود؛ اما شفاف نبودن سیستم حوالهها به دلیل ثبت غیرقانونی آن در برخی موارد و به وجود آمدن حواله‌های تقلبی و انتشار حواله بدون پشتوانه از معایب آن بشمار می‌رود. سیستم حوالهها به علت مزیت‌هایی که داشتند در طول تاریخ به قدرت خود باقی ماندند و در این میان دستخوش تغییرهای جالبی شدند. هرکدام از ما بسیار بیشتر از آنچه فکرش را می‌کنیم با حوالهها در ارتباط هستیم. شاید در نگاه اول این‌طور به نظر نرسد؛ اما در معاملات بورس نیز کار با حوالهها به شمار می‌رود. اگر نگاهی به روند کار در بورس بیندازیم درک آن راحتتر می‌شود. به هنگام عرضه اولیه، اشخاص حقیقی و حقوقی مبلغ مشخصی را پرداخت کرده و در مقابل آن سندی دریافت می‌کنند. این سند که نشان‌دهنده مالکیت آنها بر تعداد مشخصی از سهام یک شرکت است، در بازار ثانویه به‌عنوان یک حواله بدهی، قابل معامله خواهد بود. البته در این حوالهها ارزش سند شناور است؛ یعنی سهامی‌که مثلاً امروز ۱۰ هزار تومان ارزش دارد، ممکن است فردا ۲۰ هزار یا ۵ هزار تومان ارزش داشته باشد؛ اما بازهم در شمار حوالهها قرار می‌گیرد.
سخن آخر
در نهایت می‌توان گفت افراد می‌توانند با استفاده از اسناد تجاری چک، سفته و برات به تجارت بپردازند. سند تجاری چک در ابتدا برای پرداخت در زمان حال مورداستفاده قرار می‌گرفت و برای پرداخت آینده از برات استفاده می‌کردند. به‌مرورزمان در کاربرد چک تغییراتی به وجود آمد و استفاده از آن در زمان آینده نیز مرسوم شد. به‌این‌ترتیب میزان استفاده از برات کاهش پیدا کرده و امروزه افراد ترجیح می‌دهند در فعالیت‌های تجاری خود به‌جای برات از چک استفاده نمایند.
به طور معمول قیمت تئوریک سهم پس از افزایش سرمایهو یا توزیع سود نقدی در زمان مجمع کاهش می‌یابد. علت اصلی تغییرات قیمت سهم در زمان بازگشایی، ثابت ماندن ثروت سهامداران پس از افزایش سرمایه و سود نقدی می‌باشد. موضوع افزایش سرمایه در مجمع عمومی‌فوق‌العاده و موضوع سود نقدی در مجمع عمومی‌عادی سالیانه بررسی می‌شود. مجمع عمومی‌عادی سالیانه با هدف رسیدگی به صورت‌های مالی شرکت، رسیدگی به گزارش مدیران و بازرسان شرکت و همچنین تصویب میزان سود نقدی تقسیمی‌بین سهامداران و مجمع عمومی‌فوق العاده، با موضوعاتی مانند تغییرات سرمایه، تغییر اساسنامه شرکت، انحلال شرکت و… تشکیل می‌شود. در ادامه فرمول تعدیل قیمت سهام ارائه می‌شود، اما پیش از انواع افزایش سرمایه را به صورت مختصر مرور خواهیم کرد.
افزایش سرمایه از یکی از چهار محل زیر می‌تواند شکل بگیرد:
۱- از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران
افزایش سرمایه در این روش، نیازمند تأمین منابع جدید از سوی سهامداران فعلی شرکت است، لذا به همین دلیل شرکت حق استفاده و حضور در آن را ابتدا به سهامداران شرکت می‌دهد. این حق، تحت عنوان اوراقی به نام حق تقدم در اختیار سهامداران فعلی قرار می‌گیرد. سهامداران ظرف مهلت مقرر جهت پذیره نویسی این اوراق، می‌توانند درصورت تمایل به استفاده از این حق، مبلغ درخواستی شرکت به ازای هر سهم که معمولا در ایران ۱۰۰۰ ریال می‌باشد را پرداخت کنند تا حق تقدم آنها پس از طی شدن مراحل افزایش سرمایه به سهم عادی تبدیل گردد یا این که اگر نخواهند از حق تقدم‌های خود استفاده کنند، این قابلیت وجود دارد که این حق تقدم‌ها را درست همچون یک سهم در بورس به فروش برسانند.
۲- از محل سود انباشته (سهام جایزه)
شرکت‌ها بخشی از سود خالص خود در پایان سال مالی را به عنوان سود نقدی، به سهامداران پرداخت می‌کنند و بخش دیگری را در شرکت نگه می‌دارند که در حساب سود انباشته در قسمت حقوق صاحبان سهام قرار می‌گیرد. در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی دارد، می‌تواند افزایش سرمایه خود را از این روش انجام بدهد و از این طریق منابع جدید مورد نیاز خود را تامین کند. در این روش افزایش سرمایه، درصد مالکیت سهامدار در شرکت تغییری پیدا نمی‌کند. یعنی به همان نسبت که سرمایه شرکت زیاد می‌شود تعداد سهام نیز افزایش پیدا می‌کند. درواقع به همان نسبت که تعداد سهام زیاد می‌شود، قیمت آن کاهش پیدا می‌کند که در ادامه چگونگی تعدیل این کاهش قیمت ذکر خواهد شد.
۳- صرف سهام
در این روش، سهام به مبلغی بیش از قیمت اسمی‌و از طریق پذیره نویسی به فروش رسیده و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی‌سهام، به حساب اندوخته منتقل و یا در ازای آن سهام جدید، به سهامداران قبلی داده می‌شود. در این روش، به جای انتشار سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره نویسی سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه به قیمت بازار انجام می‌گیرد. منظور از صرف سهام، اضافه ارزش سهام یعنی ما به التفاوت ارزش بازاری و اسمی‌سهام می‌باشد.
۴- از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها
در این روش ارزش دارایی‌های ثابت مشهود در ترازنامه به روز می‌شود، طبق معادله اساسی حسابداری (دارایی+بدهی= سرمایه) با افزایش یک طرف معادله طرف دیگر نیز باید به همان تناسب تغییر کند، لذا با افزایش دارایی‌ها، سرمایه نیز افزایش می‌یابد. به لحاظ تاثیر در سرمایه سهامداران نیز همانند روش سود انباشته بوده، پولی به شرکت وارد نشده و تغییری در دارایی‌های سهامداران رخ نمی‌دهد. در فرمول تعدیل قیمت سهام تاثیر همزمان تمامی‌فاکتورهای موثر بر تعدیل قیمت سهام که تا اینجا توضیح داده شد، آورده شده است، بدیهی است در صورتی که هریک از این موارد تغییری نکرده باشد مقدار آن متغیر خاص صفر خواهد بود، برای مثال اگر هیچ گونه افزایش سرمایه‌ای رخ نداده باشد، قیمت تئوریک سهم تنها از کاهش مقداری مساوی با تقسیم سود نقدی تاثیر خواهد گرفت، فرمول تعدیل قیمت سهام به شرح زیر است:
حال اگر نمادی که افزایش سرمایه داشته است با قیمت تعادلی (Adjusted Price) باز شود، اثری از بابت تغییر قیمت در شاخص نخواهیم داشت. بدیهی است اگر نماد مذکور با قیمتی بالاتر از قیمت تعادلی باز شود، افزایش شاخص و در صورتی که با قیمتی پایین‌تر از قیمت تعادلی باز شود کاهش شاخص خواهیم داشت. فرمول ارائه شده برای محاسبه “قیمت تئوریک” سهم پس از افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی است و پیش‌بینی می‌شود که سهم پس از این موارد در محدوده قیمت‌های به دست آمده بازگشایی شود، اگرچه با توجه به روند عرضه و تقاضا در بازار ممکن است قیمت جدید سهم بیشتر یا کمتر از قیمت‌های به دست آمده معامله شود.
بازارهای مالی جایگاه مهم و جذابی برای کسب درآمد و تولید ثروت محسوب می‌شود. سرمایه گذاری در بازارهای مالی و خرید و فروش سهام از قید و بند زمان و قوانین دست و پاگیرمعاملاتی رها شده است و به خاطر اینکه موقعیت‌های کسب درآمد مناسبی ایجاد می‌کند افراد زیادی را به سمت خود جذب کرده است؛ اما از طرفی فعالیت در بازار بورس و خرید و فروش سهام مستلزم پذیرش ریسک بالاتری نیز هست. با آموزش دیدن و کسب علوم مرتبط با بازار بورس مانند روش‌های مختلف تحلیل، مدیریت سرمایه، روانشانسی بازار، تابلوخوانی و… می‌توان ریسک معاملات را به شدت پایین آورد.
امروزه تحلیل تکنیکال بسیار رواج یافته و یکی از اصلی‌ترین روش‌های تحلیل بازارهای مالی در عصر حاضر است. به طوری که معامله گرانبازار فارکس با گردش مالی روزانه بیش از ۵ تریلیون دلار به شدت از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روند آتی قیمت‌ها استفاده می‌کنند. به عنوان یکی از اصلی‌ترین روش‌های تحلیل بازار بورس در کلاس‌های آموزش بورس اوراق بهادار به افراد آموزش داده می‌شود.
پیشینه تحلیل تکنیکال به حدود دو سده قبل برمی‌گردد زمانی که یک تاجر برنج در کشور ژاپن از نمودار شمعی برای پیش‌بینی قیمت برنج استفاده می‌کرد. اما تحلیل تکنیکال به شکل امروزی و مدرن برای نخستین بار در قرن ۱۹ میلادی توسط شخصی به نام چارلز داو با تشکیل نمودارهای قیمت سهام و بررسی آنها و همچنین ایجاد قواعد و اصولی برای تحلیل این نمودارها شکل گرفت. برخی به اشتباه جان مورفی را پدر علم تحلیل تکنیکال می‌دانند در حالی که خود ایشان در ابتدای کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه از چارلز داو به عنوان پدر علم تحلیل تکنیکال یاد می‌کند و نظریه و اصول او را به عنوان پایه‌های اصلی و بنیان تحلیل تکنیکال آموزش می‌دهد. در این مقاله قصد داریم به زندگینامه چارلز داو و اصولی که برای تحلیل تکنیکال بنیان نهاد بپردازیم.
چارلز هنری داو (Charles Henry Dow) در ششم نوامبر ۱۸۵۱ در شهر استرلینگ در ایالت کنتیکت ایالات متحده آمریکا به دنیا آمد. پدر او کشاورز بود و در ۶ سالگی پدرش را از دست داد. در ۲۱ سالگی در روزنامه اسپرینگفیلد دیلی در ماساچوست مشغول کار شد.
شروع کار چالز داو به عنوان یک روزنامه نگار
چارلز داو به مدت سه سال یعنی تا سال ۱۸۷۵ در آن روزنامه به عنوان خبرنگار تحت مدیریت شخصی به عنوان ساموئل بولز مشغول کار بود. آقای بولز همیشه تاکید داشت که مقالات باید همیشه شفاف و با جزییات کامل باشد. بعد از آن به مدت دو سال در مجله پروویدنس استار واقع در ایالت رود آیلند به عنوان سردبیر شب مشغول به کار شد. البته پذیرفته شدن در این مجله به این سادگی‌ها نبود. مجله پروویدنس استار از مشهورترین و معتبرترین مطبوعات ایالت رود آیلند بود و سر دبیر آن علاقه‌‌‌ای به استخدام پسری جوان وکم تجربه نداشت؛ ولی چارلز داو توانست با تجربه سه سال گذشته خود او را راضی کند. او در مدت کوتاهی موفق شد نوشتن مقالات تجاری مجله پروویدنس استار را برعهده بگیرد. در همین جا بود که با ادوارد جونز (edward jones) آشنا شد.
چارلز داو مطالبی در مورد چگونگی توسعۀ صنایع مختلف و چشم‌انداز آینده آنها و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ارائه کرد که مخاطبان زیادی را به خود جذب نمود. اینگونه فعالیت‌های داو رئیسش را مجاب نمود او را به همراه گروهی از بانکداران، برای تهیه گزارش در مورد استخراج نقره بفرستند. نتیجه این سفرها و گزارشات مجموعه مقالاتی در مورد کوه‌های راکی، سالن‌های رقص بوم تاون، شرکت‌های استخراج معادن و صنعت قمار که تحت عنوان (نامه‌های لیدویل) به چاپ رسید و کتاب (چگونه در چند لحظه ثروتمند شوید) که در مورد سرمایه داری و سرمایه گذاری است شد.
سفر چارلز داو به نیویورک آغازی برتحلیل تکنیکال
سه سال بعد از شروع کار در پرویدنس به نیویورک رفت تا ازقابلیت‌ها و ظرفیت‌های تجاری آن استفاده کند. او در مجله‌ی وال استریت کمرینن شروع به کار کرد. این یک مجله مالی بود که اخبار مالی را به بانک‌ها و کارگزاری‌های بورس می‌داد. چارلز داو از ادوارد جونز برای همکاری دعوت می‌کند. از ویژگی‌های مهم ادوارد سرعت عمل او در تحلیل صورت‌های مالی بود. این دو با هم گزارشات مالی بی‌طرفانه و دقیقی از وال استریت ارائه می‌کردند که مورد توجه عده زیادی قرار گرفت؛ چرا که سایر گزارشگران با گرفتن رشوه گزارشات خود را به نفع یا زیان عده‌ای تغییر می‌دادند.
روزنامه وال استریت ژورنال
در سال ۱۸۸۲ چالز داو و ادوارد جونز به همراه شریک دیگر خود به نام چارلز برگ استیریسر (Charles Bergstresser) که سرمایه گذار اصلی بود، شرکت داو جونز و شرکا را تاسیس کردند. در سال ۱۸۸۳ این شرکت اطلاعاتی تحت عنوان نامه بعد از ظهر مشتریان منتشر کرد که شامل اطلاعات و اخبار مالی روز بود و به سرعت به هزار مشترک رسید.
با گذشت چند سال در سال ۱۸۸۹ روزنامه وال استریت ژورنال (wall street journal) را منتشر کردند و هدف آن را ارائه اخبار تاثیرگذار بر روی قیمت سهام و برخی کالاها به صورت روزانه و کاملا عادلانه و بدون گرایش به سمت خاصی تعیین کرد و به شدت به آن پایند بود.
چارلز داو در سال ۱۸۹۹ باز نشسته شد و در اواخر قرن ۱۹ میانگین صنعتی داو جونز (dow jones industrial average) را ابداع کرد. این شاخص در ابتدا میانگین قیمت ۱۲ شرکت بود و به شدت مورد توجه فعالان بازار بورس قرار گرفت به طوری هم اکنون نیز از آن استفاده می‌شود.
روندها تا زمانی که نشانه‌های قطعی بازگشت نمایان نشوند به حرکت خود ادامه می‌دهند.
همه چیز در شاخص لحاظ شده است
چارلز داو معتقد بود در تحلیل تکنیکال نیازی به بررسی اخبار گوناگون و جمع آوری اطلاعات مختلف نظیر آنچه برخی از آمارگران انجام می‌دهند و به بررسی قیمت کالاها، وضعیت نقل و انتقالات بانکی، حجم معاملات داخلی و خارجی و … می‌پردازند نیست؛ چرا که بازار همه فاکتورها را در قیمت‌ها لحاظ می‌کند.
در تحلیل تکنیکال افراد می‌دانند بازار قادر به پیش بینی اتفاقاتی مانند بلایای طبیعی نیست؛ ولی مجموعه تمام این اتفاقات بر عرضه و تقاضا اثر می‌گذارد. در نتیجه برآیند تمام این نیروها خود را در قیمت‌ها نشان می‌دهد. تحلیل تکنیکال نیز فقط به بررسی قیمت‌ها می‌پردازد.
مرحله تراکم: در انتهای روند اتفاق می‌افتد. اگر روند نزولی باشد، زمانی که اخبار بدی که باعث کاهش قیمت‌ها شده بود، قدرت خود را از دست می‌دهند سرمایه گذاران باهوش انتهای روند را تشخیص داده و در این مرحله اقدام به ورود به بازار می‌کنند.
مرحله مشارکت عمومی: زمانی که قیمت شروع به رشد می‌کند و تحلیلگران متوجه شده و وارد بازار می‌شوند.
مرحله توزیع: زمانی که اخبار و تحلیل مثبت از بازار به سرعت و به صورت گسترده در همه جا پخش می‌شود. در این مرحله حجم معاملات به خاطر مشارکت افراد بیشتر افزایش می‌یابد. در این مرحله است که سرمایه گذارانی که در مرحله تراکم وارد بازار شده بودند اقدام به فروش می‌کنند.
شاخص‌ها باید یکدیگر را تایید کنند
چارلز داو بر این عقیده بود که هر نشانه و اخطار برای آغاز روند جدید زمانی اهمیت دارد که هر دو شاخص صنعت و راه آهن اخطار یا علامت مشابهی را نشان دهند و همدیگر را تایید کنند. هر چند به نظر او لزومی‌نداشت که هر دو اخطار در یک زمان ایجاد شوند؛ اما هر چه فاصله میان آنها کمتر باشد تایید قوی‌تری بر تشخیص روند بوده است. همچنین چارلز داو متوجه شد هر گاه این دو شاخص بر خلاف هم حرکت کنند روند قبلی همچنان ادامه خواهد داشت.
حجم معاملات باید روند را تصدیق کند
حجم معاملات یک عامل ثانویه ولی مهم در تایید اخطارهای تحلیل تکنیکال است. حجم معاملات باید همسو با روند اصلی باشد. در روندهای صعودی حجم معاملات باید همراه با افزایش قیمت بالا رود و در روند نزولی حجم معاملات در نوسانات مثبت کاهش و در نوسانات نزولی افزایش می‌یابد.
روندها تا زمانی که نشانه‌های قطعی بازگشت نمایان نشود به حرکت ادامه می‌دهند
ماهیت این اصل شباهت زیادی به قانون دوم نیوتن دارد و بیان می‌دارد که هر چیز متحرکی جهت حرکت خود را حفظ می‌کند، مگر یک نیروی خارجی جهت آن را تغییر دهد.
یکی از دشوارترین کارها برای کسانی که از نظریات چارلز داو پیروی می‌کنند این است که تفاوت میان اصلاح روند فعلی را با آغاز روند مخالف تشخیص دهند.
چارلز داو معتقد بود تا زمانی که اخطار و نشانه‌های قطعی از آغاز روند مخالف صادر نشده روند فعلی ادامه دارد و تمام نشده است.
نتیجه گیری
با این که چارلز هنری داو در طول زندگی خود به عنوان یک روزنامه نگار شناخته شده بود؛ ولی خدمات او در حوزه‌ی بازارهای مالی و همچنین ابداع شاخص داو جونز موجب شد امروزه او به عنوان پدر علم تحلیل تکنیکال شناخته شود.
چارلز داو همچنین به تحلیل تکنیکال نظم داد و قواعد و اصولی برای آن بنا کرد که فهم و درک افراد از رفتار بازار را ساده تر و تحلیل تکنیکال را کاربردی‌تر نمود.
فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement) یک ابزار مهم و مؤثر در تحلیل تکنیکی است که از آن برای تعیین سطوح احتمالی وارونگی روند استفاده می‌شود. معامله گر با توجه به سطوح فیبوناچی اصلاحی می‌تواند سطوح حمایت و مقاومت قوی و همچنین اهداف احتمالی اصلاح یا ادامۀ روندها را تعیین کند.
اعداد فیبوناچی
به دلیل وجود "لئوناردو پیزانو" (فیبوناچی)، ریاضی دان ایتالیایی، توالی فیبوناچی اعداد در اروپا کاملاً شناخته شده هستند اگرچه این توالی اعداد مدت‌ها پیش از آن ریاضی دان، در شرق شناخته شده بود. این توالی شامل مجموعه‌‌‌ای از اعداد می‌شود که هر عدد در آن حاصل جمع دو عدد قبلی اش است که عبارتند از:
توالی فیبوناجی اعداد تا بینهایت ادامه دارد و شامل ویژگی‌های ریاضی منحصر به فرد بسیاری است.
اگر هر یک از اعداد این توالی به عدد بعدی اش تقسیم شود، نتیجه تقریباً برابر خواهد بود با (0.618=34/55, 0.617=21/34, 0.619=13/21) 0.618.
اگر هر یک از اعداد این توالی به عدد قبلی اش تقسیم شود، نتیجه تقریباً برابر خواهد بود با (1.6176=55/34, 1.6190=34/21, 1.6153=21/13) 1.618.
آخرین توالی توسط معامله گر معروف "رالف الیوت" (Ralph Elliott) در بازار مالی مورد استفاده قرار گرفت. "رالف" در نظریۀ امواج اش به این نکته اشاره کرد که نسبت ارتفاع موج بعدی به موج قبلی تقریباً برابر است با 1.618.
نحوۀ استفاده از فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement)
یک ابزار "خطوط فیبوناچی" در هر پلتفرمی‌وجود دارد که با کمک آن می‌توان سطوح اصلاح را ایجاد کرد که این سطوح عبارتند از 0%, 23,6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76,4% و 100%. خطوط فیبوناچی در صورت ادامۀ روند می‌توانند هدف اصلاح حرکتی را نشان دهند که عبارت است از 161.8%, 261.8% و 423.6%. اگر روند صعودی باشد، خطوط باید از پایین ترین سطح به سمت بالاترین سطح ترسیم شوند و اگرروند نزولی باشد خطوط فیبوناچی باید از بالا تا پایین ترسیم گردند.
معامله در سطوح فیبوناچی
معامله در سطوح فیبوناچی به دو شکل انجام می‌شود.
هرگاه بازار صعودی باشد و قیمت پس از رسیدن به خط حمایت درحال برگشت باشد در آن صورت یک معاملۀ خرید (پوزیشن لانگ) باز می‌شود.
هرگاه بازار نزولی باشد و قیمت پس از رسیدن به سطح مقاومت در حال برگشت باشد در آن صورت یک معاملۀ فروش (پوزیشن شورت) باز می‌شود.
از آنجائیکه سطوح فیبوناچی به عنوان سطوح حمایت و مقاومت در نظر گرفته می‌شوند، لذا معامله بر اساس این سطوح مانند معامله بر اساس استراتژی مبتنی بر سطوح مقاومت و حمایت است.
